财务报表分析样本.docx

财务报表分析样本
ABC有限公司
财务报表分析
自：财务部
2017年2月13日
2011-12-31
最近根吉期收入占比
汽车48. 95%
■手机部件毗-90%
二次充电im 黑
主苣收入万元）
吹入比例
主宜砺本C5兀）
咸本比例
汽车
2390204 00
4E 95%
16T1926 00
46 2<B%
手机部件 磁且装等
1997241 00


%
二次充电 电迪
495247. 00
10 14%

11. 01 滋
图1 ABC （按产品分类）
二、三大报表分析

亿，比上年同比增长 %,其中流动资产占 %,非流动资产占比 %。流动资产 中主要为货币资金、应收账款、应付账款及存货， %, %, %%。 非流动资产重主要为固定资产、在建工程、工程
物资及无形资产，分别占总资产的 %,
%, %和 %。开发支出为 亿, %,开发支出与销售收入的比为 %，由此可知，该公司的技术比较成熟，研 发投入相对较少。
公司负债总额 。其中流动负债 ，。流动负债中 占比多的项目有短期借款、应付票据、应付账款、 预收账款和其他应付款，分别占总负债的比重为 %，%，%，%和 %。非 流动负债中占比多的项目为长期借款、 应付债券
和其他非流动负债，分别占比 %，%和
%。，其中未分 ，%。
，较上年增长 %，营业收入增长率创三年新低， 在2009年
%;，较 %，较前两年的增长率显著下降。 销售费用比2010年有所下降，增长率为负值； 管理费用、财务费用和资产减值损失都上升， 尤
其是财务费用增长1倍以上，资产减值损失也非 常明显。近三年来，不管是营业利润、利润总额、 净利润，还是每股收益都呈现下降趋势。在
2009 年三项利润指标均具有高达百分之二百多的增 长率，而2010，2011两年增长率都为负值。每 。单纯从利润 表的角度来看，一方面由于营业收入增长率的放 缓，另一方面由于营业成本较营业收入增速快， 故而盈利状况不断恶化，利润空间不断下降。

2016年期末现金及现金等价物余额
亿，，同比增长率达629% 主要是因为2010年该项科目为负值造成的。其 中经营活动净现金流量、投资活动净现金流量和 筹资活动净现金流量分别为 ，-
亿和-。销售商品、提供劳务收到的现金 ，也从 一定层面说明了公司经营状况的恶化。 公司筹资
，，可 以看出公司的筹资方式主要是借款为主。投资活 动则主要表现为购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金，其现金流出量占投资现金 流出的96%
三、财务比率分析
偿债能力
报告期
2006
2008
2009
2010
2011
营运资本（亿）
-

-
-
-
流动比率





速动比率





现金比率





经营现金净流量/流动负债





产权比率





权益乘数





资产负债率（％）





已获利息倍数





经营现金净流量/负债合计





表1 ABC偿债能力指标
企业偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债