汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金.doc

汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金
2013年第3季度报告
2013年9月30日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
汇丰晋信2016周期混合
基金主代码
540001
前端交易代码
540001
后端交易代码
541001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年5月23日
报告期末基金份额总额
257,503,
投资目标
通过基于内在价值判断的股票投资方法、基于宏观经济/现金流/信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程,本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报,追求高于业绩比较基准的收益。
投资策略
1. 动态调整的资产配置策略
本基金投资的资产配置策略,随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的临近,相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,股票类资产比例逐步下降,而固定收益类资产比例逐步上升。
2. 以风险控制为前提的股票筛选策略
根据投研团队的研究成果,本基金首先筛选出股票市场中具有较低风险/较高流动性特征的股票;同时,再通过严格的基本面分析(CFROI为核心的财务分析、公司治理结构分析)和公司实地调研,最终挑选出质地优良的具有高收益风险比的优选股票。
3. 动态投资的固定收益类资产投资策略
在投资初始阶段,本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略;随着目标期限的临近和达到,本基金债券投资将逐步转向“稳健”和“保守”,在组合久期配置和个券选择上作相应变动。
业绩比较基准
1. 2016年6月1日前业绩比较基准
基金合同生效后至2016年5月31日,本基金业绩比较基准如下:
业绩比较基准= X *富时中国A全指+ (1-X)*中债新综合指数(全价)
其中X值见下表:
时间段
股票类资产
比例%
X值(%)
(1-X )值(%)
基金合同生效之日至2007/5/31
0-65


2007/6/1-2008/5/31
0-60


2008/6/1-2009/5/31
0-55


2009/6/1-2010/5/31
0-45


2010/6/1-2011/5/31
0-40


2011/6/1-2012/5/31
0-35


2012/6/1-2013/5/31
0-25


2013/6/1-2014/5/31
0-20


2014/6/1-2015/5/31
0-15


2015/6/1-2016/5/31
0-10


注:
,新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱资本中国全债指数。
,新华富时中国A全指更名为富时中国A全指。
,本基金2016年6月1日前的业绩比较基准由原先“X *富时中国A全指+(1-X)*新华巴克莱资本中国全债指数”,变更为“X *富时中国A全指+(1-X)*中债新综合指数(全价)”。

2016年6月1日起,本基金业绩比较基准= 银行活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金是一只生命周期基金,风险与收益水平会随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。
本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平;随着目标投资期限的逐步接近,本基金会逐步降低预期风险与收益水平,转变成为中低风险的证券投资基金;在临近目标期限和目标期限达到以后,本基金转变成为低风险的证券投资基金。
基金管理人
汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现