2021年现金净流量指标探讨样本.doc

现金净流量指标研究
中国***第四建设工程企业 李照岳
[摘要]:
伴随社会主义市场经济发展和逐步完善, 加强对企业现金净流量指标研究、 分析含有十分关键意义, 一系列规范、 科学现金净流量指标考评体系能够对企业财务情况和经营业绩作出高质量评价。
加强对企业现金净流量指标研究、 分析, 能够对企业获取现金能力、 偿债能力、 支付能力、 资信及破产风险、 经营结果、 收益质量、 投资决议、 筹资决议和企业价值等作正确评价。
以现金流量表内容及项目组成为着眼点, 对现金净流量指标分析和研究从现金净流量比率指标和现金净流量组成比率两个方面进行分析和探讨;经过现金净流量比率和现金净流量组成比重两个方面对现金净流量指标进行研究、 分析和探讨, 企业建立一套有效现金净流量指标分析体系对企业财务情况和经营业绩作出高质量评价。
[正文]:
伴随中国社会主义市场经济日趋完善, 和市场经济改革深入, 市场竞争很猛烈, 而WTO加入, 跨国企业、 集团纷纷拥入市场潜力巨大中国市场, 更使得各行业竞争愈加残酷, 作为市场经济行为主体, 企业要想再市场竞争过程中生存, 乃至发展、 壮大, 企业除了靠科技进步、 实施现代企业管理制度加强科学规范管理外, 更要加强企业财务科学动态管理, 相关报表使用者更是越来越重视现金流量表所揭示会计信息。 作为企业管理者, 更应重视挖掘现金流量表蕴含关键财务信息, 以促进企业在猛烈市场竞争中立于不败之地。 所以立即加强财务数据动态分析和利用, 为企业决议者对各项决议提供财务信息支撑, 尤其要重视现金流量分析, 并认识到现金净流量指标是评价企业绩效一个关键标准, 更关乎企业成败、 存亡, “企业经营成功（或失败）, 以长久看, 取决于回收现金大于（或小于）耗用（投入）现金程度, ”“企业获取现金流量顺差能力是投资者、 信贷者、 职员、 用户和经理共同关键利益所系。 ”, 所以, 1998年3月, 财政部公布《企业会计准则—现金流量表》, 要求全部企业从1998年起编制现金流量表, 现金流量表更是和资产负债表、 损益表并列三张必需对外报送主表, 以整体反应企业财务经营及资金情况, 所以, 加强对企业现金净流量指标研究、 分析含有十分关键意义, 一系列规范、 科学现金净流量指标考评体系能够对企业财务情况和经营业绩作出高质量评价。
对企业现金净流量指标研究分析所揭示信息能够发挥以下多个方面作用。
一、 对企业现金净流量指标研究分析能够对企业获取现金能力作出评价。
对处于正常经营企业, 在其发明经济效益获取利润同时, 还应发明现金收益, 通常而言, 经营活动产生现金净流量最能反应现金发明能力, 经过现金流入起源分析, 就能够对发明现金能力作出评价, 同时可对企业未来获取现金能力作出估计。
二、 对企业现金净流量指标研究分析能够对企业偿债能力、 支付能力、 资信及破产风险作出评价。
企业偿债能力是财务报表使用者尤其是债权人关注关键, 偿债能力和资产流动性联络亲密, 对其分析研究, 关键是从两个方面:
首先是以资产负债表所反应数据信息为基础进行, 经过企业一定时期流动比率、 速动比率、 现金比率等指标反应资产流动性、 短期偿债能力, 经过企业一定时期资产负债率、 全部者权益比率、 产权比率、 有形净值债务率、 利息保障倍数、 长久负债比率等指标来反应企业长久偿债能力。
其次是以现金流量表所反应数据信息为基础进行, 从现金净流量角度对企业偿还短期债务和支付利息、 股利或利润等支付能力作出深入分析, 从而作出更正确、 更稳健评价。 因为一个企业即使发明了较高利润, 取得了良好经济效益, 不过产生现金净流量较少, 造成现金短缺, 肯定降低企业偿债能力和支付能力, 资金链断裂, 将会危及企业生存, 致使企业破产。 所以, 经过现金净流量指标研究分析, 能够对企业偿债能力和支付能力作出更正确、 更稳健评价。
企业现金流量正常、 充足、 稳定, 能支付到期全部债务, 企业资金运作有序, 不确定性越少, 企业风险小, 企业资信越高; 反之, 企业资信差, 风险大, 银行信誉差, 极难争取到银行支持。 所以, 现金流量决定企业资信。
中国破产法明确要求企业因经营管理不善造成严重亏损, 不能清偿到期债务, 可依法宣告破产, 即达成破产界限。 经过现金净流量分析, 若企业不能以财产、 信用或能力等任何方法清偿到期债务, 或在可预见相当长久间内连续不能偿还, 而不是因资金周转困难等临时延期支付, 即使该企业还有盈利, 也预示企业已濒临破产边缘, 难以摆脱破产命运。
三、 对企业现金净流量指标研究分析能够对企业经营结果、 收益质量作出评价。
企业一定时期经营结果、 净利润,