上海市物质资本存量估算1978~2007(.doc

上海市物质资本存量估算：1978~2007* *本研究得到教育部基地重大课题（批准号：05JJD840010）和国家社科重点项目（批准号：05AJY002）资助。
——兼论估算方法的适用性
王桂新 陈冠春
[摘要] 本文考察了当前较多采用的几种代表性的物质资本存量估算方法，讨论了基年资本存量、固定资产投资价格指数、当年投资以及折旧等物质资本存量估算四个基本变量的指标选取和计算。根据目前国内已有统计数据，采用不同方法具体估算和比较了上海改革开放开放30年间的总体物质资本存量及分三大产业的资本存量，发现上海总体资本存量、三大产业资本积累及资本-产出比的变动趋势，说明上海经济增长方式和产业结构的调整符合经济发展的一般规律。
[关键词] 物质资本存量，资本-产出比，永续盘存法，上海
[作者简介] 王桂新，博士，复旦大学社会发展与公共政策学院、复旦大学“公
共管理与公共政策”国家哲学社会科学创新基地双聘教授。
陈冠春，复旦大学社会发展与公共政策学院人口、资源与环境经济
学博士研究生。
在经济总量增长或全要素生产率的研究中，资本投入要素一直是经济学界众多学者探究的基础问题之一。本文试图以目前国内已有的统计数据为基础，对改革开放以来上海市总体物质资本存量和按三次产业分类的资本存量进行测算和比较，并试图探索更加科学适用的估算方法。
1、方法与数据
主要方法
估算物质资本存量一般用两种方法：Hedonic评估法（Hedonic Valuation，简称HV法）和永续盘存法（Goldsmith，1951）。由于HV法所需条件非常复杂，所以大多数国家和地区都采用永续盘存法。我国在没有大规模资产普查的情况下，一般采用的方法是首先估计一个基年值，然后用永续盘存法按基年不变价格计算某年物质资本存量（张军，2003）。基本公式为
（1）
其中Kt和Kt-1分别为第t年和第t-1年资本存量，δt为第t年经济折旧率（或重置率），It为第t年的新增投资额。
在我国，以往限于细分数据不足，研究多集中于对物质资本存量的估算。做此估算有多种处理方法（张军扩，1991；贺菊煌，1992；Chow，1993；Jefferson（即谢千里）等，1996；Hu和Khan，1997；Young，2000；王小鲁和樊纲，2000；Wang和Yao，2001；张军，2002；黄勇峰等，2002；宋海岩等，2003；李治国和唐国兴，2003；何枫等，2003；张军和章元，2003；张军等，2003；龚六堂和谢丹阳，2004；Nazrul Islam和戴二彪等，2006；邱晓华，2006），其结果也不尽相同，其中较具代表性的主要有如下四种：
Chow（1993）：（RNI为实际净投资） （2）
贺菊煌（1992）：（R为积累） （3）
王小鲁（2000）：（GI为固定资本，DS为折旧，PIF为固定资产投资价格指数） （4）
宋海岩（2003）：（g为经济增长率）（5）
关于我国物质资本存量的细分主要是根据产业或省区进行。对某个省区（市）或产业资本存量估算的最终目的往往是希望构建总量（宏观）生产函数或进行中长期预测。首先是根据产业细分，如Chow（1993）采用物质产品平衡体系中的积累指标估算我国1952~1985年农业、工业、建筑、运输和商业等5个产业部门的资本存量；吴方卫（1999）和黄勇峰等（2002）采用固定资本积累和相应的固定资本投资价格指数分别估算了我国1980~1997年农业和1978~1995年制造业的物质资本存量。根据省区和产业细分是在数据资料逐渐丰富起来的基础上进行的，主要有叶裕民（2002）、宋海岩（2003）、张军（2004，2005）。把两种分类方法结合起来的估算是最近才有的，如徐现祥等（2007）系统估计了全国1978~2002年各省区三次产业的物质资本存量；王金田等（2007）估算了全国及30个省区1978~2005年农业资本存量。薛俊波和王铮（2007）运用投入产出表的数据，进一步细分计算了全国17个行业部门1990~2000年的资本存量。
不论选用哪种方法，都要考察公式（1）中的四个变量：基年资本存量、固定资产投资价格指数或其替代指数、当年投资额、折旧率或折旧额。具体计算选用哪些指标作为数据来源并没有统一规定，但大致原则可以概括为：数据来源充足、可靠、详细，能够进行合理的细分；便于与其他资本存量研究结果进行横向或纵向的比较；便于与其他经济数据结合进行投入