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20XX年财务管理公式大全及应用
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率
风险收益率=违约风险收益率+流动性风险收益率+期限风险收益率
财务环境特点：期限性、流动性、风险性、收益性
所有者与经营者冲突的协调方式：(1)解聘：通过所有者约束经营者；(2)接收：通过市场约束经营者；(3)激励：将经营者的报酬与其绩效挂钩 (股票选择权形式、绩效股形式)
例：下列属于通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是( )。
；；；。[答案]A
短期借款属于资金的营运活动，长期借款才是资金的筹资活动。
普通年金终值F=A(F/A，i，n)=A(偿债基金系数等于年金终值系数的倒数)
普通年金现值P=A(P/A，i，n)=A(资本回收系数等于年金现值系数的倒数)
即付年金终值F=A(F/A，i，n+1)－A=A〔〕－A
(识记方法：在普通年金终值公式的基础上，期数加1后减年金)
即付年金现值P=A(P/A，i，n－1)+A=A〔〕+A
(识记方法:在普通年金现值公式的基础上，期数减1后加年金)
递延年金现值
P=A〔(p/A，i，n)－(P/A，i，s)〕－〕
或P=A〔(P/A,i,n－s)×(P/F,i,s)〕=A〔〕×
永续年金现值
名义利率与实际利率的换算i=(1+r/m)m －1
(识记方法：计算1元钱的到期利息。r为名义利率，m为年复利次数)
期望投资报酬率=资金时间价值(无风险报酬率)+风险报酬率
(标准差、标准方差、标准离差、均方差就是一回事)
期望值=(Xi为年收益，Pi为相应的概率)
标准离差率
风险收益率RR=b·V(b为风险价值系数；V为标准离差率)
投资收益率R=RF+RR=RF+b·V
例：某企业有A、B两个投资项目，两个项目的收益率及其概率分布情况如表所示，并假设无风险收益率为10%，风险价值系数为10%，请计算两个项目的风险收益率和投资收益率。
项目实施情况
项目A概率
项目B概率
项目A的投资收益率
项目B的投资收益率
好


15%
20%
一般


10%
15%
差


0
－10%
解：项目A的期望投资收益率=×15%+×10%+×0=9%
项目B的期望投资收益率=×20%+×15%+×(－10%)=9%
项目A的标准离差=〔(15%－9%)2×+(10%－9%)2×+(0－9%)2×〕1/2=
项目B的标准离差=〔(20%－9%)2×+(15%－9%)2×+(－10%－9%)2×〕1/2=
项目A的标准离差率V=÷9%=%
项目B的标准离差率V=÷9%=140%
项目A的风险收益率RR=bV=10%×%=%
项目B的风险收益率RR=bV=10%×140%=14%
项目A的投资收益率R=RF+RR=10%+%=%
项目B的投资收益率R=RF+RR=10%+14%=24%
对外筹资的需要量=(变动资产－变动负债)/基期销售额×销售变动额－预测期销售额×销售净利率×留存收益比率
对外筹资需要量=(变动资产占基期销售额的百分比－变动负债占基期销售额的百分比)/销售变动额－预测期销售额×销售净利率×留存收益比率
一般而言，固定资产、短期借款、长期负债、实收资本、公司债券等不随销售收入的变动而变动。
例：环宇公司20XX年的销售收入为30000万元，销售净利率为10%。如果20XX年的销售收入为40000万元，股利支付率为50%，流动资产和固定资产都随销售规模变动成正比例变动，负债中应付账款和应付费用也随销售的增加而增加，其他负债项目与销售无关。
资产
金额
负债及所有者权益
金额
现金
600
短期借款
3149
应收账款
2400
应付票据
1000
存货
4000
应付账款
1771
固定资产
13000
应付费用
80
长期借款
4000
实收资本
5000
资本公积
3000
留存收益
2000