保险企业整体风险管理研究.pdf

内容摘要关键词O掌笠嫡宸缦展芾矸缦斩攘烤米时效的风险管理一直是保险业关注的一个核心问题。因此必须要从企业整体角度来评估和管理风险。其二为各种定量风险测度工域,以“整体风险管理”思想为指导,着重对保险企业风险进行定量化评估按照上述思路,本论文共分为四章,各章内容摘要如下:第一章通过对风险、风险管理等基本概念的界定,以及对企业风险管理基本策略的介绍,发现传统的企业风险评估与风险管理已不能满足现代经济环境的要求。而企业整体风险管理所具备的优良性质弥补了传统风险管理的缺陷,因此论文认为,整体风险管理是风险管理的发展方向。第二章在分析保险企业实施整体风险管理的必要性和可行性的基础上,认为整体风险管理同样适用子保险企业。保险企业整体风险评估与风险管理的基本策略为,“以风险控制和内部风险抑制为基础,以风险融资为主体”。并在此基础上,大致确定一个保险企业整体风险管理的分析框架。第三章着重论述了保险企业的“经济资本”概念,并介绍了两种关于经对两种方法进行讨论和比较的基础上,提出了一种折衷方案,即利用“第四章借助“狈椒ǘ晕夜O展镜木米时窘谐醪降墓兰啤法。另外,椒ǖ募偕杼跫⒉皇视糜谥泄导剩栽诠浪阒盎需进行重新的假设,例如假设中国保险企业的资产收益率服从正态分布等。同时,应用扑闼玫木米时居氲蹦昀笙啾鹊玫交赥方法的嚷省W詈螅贸隽思父鲇腥さ慕崧郏纭爸泄O展镜木资本与总资产的比例大约在%左右”。作为经营风险的特殊金融机构,保险企业的风险管理不仅是自身经营安全的重要保证,也是有效提升企业价值的基石。因此,保险企业如何进行有最近十几年来,由于世界经济全球化和一体化趋势的加强,以及在此背景下频繁爆发的经济鹑危机,使得国际经济形势出现了重大的变革。为了适应这种变革,风险管理领域也出现了两个较为明显的发展趋势,其一为“整体风险管理”思想的提出与逐步确立。该思想认为,企业所面临的风险关系错综复杂,按照传统观点单独管理其中的一种或几种往往是得不偿失,具的广泛应用,这主要表现为“在险价值”..,以及所衍生的风险度量工具已成为标准技术。本论文试图将上述两个发展方向引入保险企业风险评估与风险管理领与管理,简称为“保险企业整体风险管理”。济资本的确定与配置的方法,即“狈椒ㄓ搿癟”方法。论文在方法确定经济资本的规模,利用“狈椒ń信渲谩由于椒ḿ扑憬衔7彼觯畚幕峄谡植技偕韪隽艘桓黾蚧
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一第一章风险与风险管理概述第一节风险的界定—堡堕垒些墼笠垦堕笪望堕塞个经济行为者所面临的随机性能用具体的数值概率来表述庑└怕士赡苁像彩票中奖一样客观存在,也可以完全是行为者的主观信念敲淳秃且运临的是随机事件,既可以是具体财物的得失,又可以是个人效用的增减,例如投资存在风险,如果规定随机事件为损失的财物数量,一元钱的损失对于元钱的损失则差别较大。另一一方面,风险必须具有概率分布,正如定义所言,为了简便起见,我们重新对“风险”进行界定:风险是指未来可能发生的事件对个人或企业的威胁及其可能造成的财务损失。这个简化定义的好处在于,首先将随机事件定义为货币数量,这样便有了较为客观的标准,而不必可能的损失与可能的盈利的承受能力有明显差别,一般而言,人们要求损失度,例如有两个投资机会,其期望收益均为#恢只岵淮嬖诜缦即固定收益为,另一种机会存在风险,有可能为#灿锌赡芪万元,可以想像许多投资者会选择后一种机会,放弃前一种机会。人头攒动的彩票销售点或许可以作为证据之一。因此在实际风险管理中,管理者只要能控制如果借用概率论的数学语言,我们可以将风险ㄒ迦缦拢其中,上为货币损失,为特定损失的概率,、莫衷一是。目前较为流行的风险度量工具有两类,其一是标准差纯疾旆缦展赜诰档谋湟斐潭龋П泶锸轿人人都面临着风险,但却没有人能够准确地界定“风险”到底是什么。但为了理论与实践的方便,我们不得不勉为其难地接受这样一种定义:如果一这种情况涉及风险靶屡炼窭追蚓醚Т蟠堑洹敝小胺缦铡条目U飧龆ㄒ宕恿礁龇矫娑浴胺缦铡苯辛死G澹环矫婢眯形U咚穷人和富人并无区别,而如规定随机事件为个人效用损失,穷人和富人对一这个概率分布既可以是客观存在,也可以是主观臆测。考虑单个行为者的主观感受。其次该定义着重强调的是风险分布的损失边,这在实际风险度量中具有重要的指导意义。这是因为人们对于期望以及差异性越小越好,而要求盈利期望最大同时还要具有一定的差异程损失即可,而不必过多考虑盈利边。琇以上我们对风险进行了定性描述,下面再对风险进行定量描述,即关于风险的度量问题。如同对风险的定性描述一样,关于风险度量的争论也是各执另一种为產甊,即风险在一定概率下的最大损失是多少。数学表达式为躄猻!!!!!!!!!!!!!猒
第二节风险管理的基本步骤与策略损失融资分考虑并