中德学院——财务管理MBA讲义-财务计划(ppt 36).ppt

财务计划
财务预测
营运资本需求分析
利润规划
财务预算
1
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学

销售预算
长期销售预算
生产预算
期末存货预算
直接材料预算
直接人工预算
制造费用预算
销售费管理费预算
产品成本预算
预计损益表
预计资产负债表
预计现金流量表
现金预算
资本支出预算
2
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学
财务计划与控制 第一节财务预测

不准确的预测还有必要吗?
2. 财务预测的步骤

销售预测
估计需要的资产
估计收入、费用和保留盈余
估计所需融资
3
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学
财务计划与控制

假定收入、费用、资产,负债与销售收入存在稳定的百分比关系,根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益,然后利用会计等式确定融资需求
4
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学
A公司的融资需求
上期末实际占销售额(3000万元)的% 本年计划(4000万元)
资产:
流动资产 700 %
长期资产 1300 %
资产合计 2000
负债和权益:
短期借款 60 N 60
应付票据 5 N 5
应付款项 176 %
预提费用 9 % 12
长期负债 810 N 810
负债合计 1060
实收资本 100 N 100
资本公积 16 N 16
留存收益 824 N 950
股东权益 940 1066
融资需求
5
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学
财务计划与控制

回归分析方法
利用历史数据求得各资产负债表项目和销售值之间的函数关系,然后根据计划销售值来预测资产负债的数量,最后预测融资需求.
通过编制现金预算预测财务需求
使用计算机进行模拟财务预测(见Excel)
6
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学

.
和模拟财务报表相比,现金流量预测容易编制,更好理解,但是所提供的信息也要少得多.
7
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学
现金流量可以从损益表和资产负债表中得出:
现金流入现金流出
净利润 234 股利 117
折旧 50 短期投资
应付帐款增加 395 应收帐款增加 721
未付工资增加 4 存货增加 310
预提费用增加 2
固定资产投资 43
长期负债减少 100
短期负债减少 50
现金流入合计 683 现金流出合计 2219
外部资金需求量= (现金流出合计+期末应有现金)
- (现金流入合计+期初现金)
8
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学
6. 现金预算
现金预算是对预测期内预计现金收入和现金支出的列举,
是一种详细的,短期的现金流量预测.
假定赊销的回款期为60天;
赊购的支付期为30天;
9
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学
某公司1997年第三季度的现金预算
实际预测
8月 9月 10月 11月 12月
赊销 10000 14000 16000 19000 15000
赊购 5000 6000 5000 12000 6000
现金收入
现金销售 1000 1000 1000
赊销回收 10000 14000 16000
出售资产 19000
现金收入合计 11000 34000 17000
现金支出
现金采购 1000 1000 2000
赊购支付 6000 5000 12000
工资支付 4000 4000 4000
利息支付 12000
本金偿还 26000
税收支付 3000
现金支出合计 14000 10000 56000
10
魏嶷德雷斯顿银行教研室中德学院同济大学