《税收筹划》 第六章 投资决策的税收筹划.doc

《税收筹划》
2004年四川省精品课程
本章要点:本章主要介绍企业投资中所涉及的税收优惠政策,税收筹划原理以及相关的案例分析。通过学****应该对投资的地点筹划,行业筹划,项目筹划以及投资方式的筹划有所了解,并掌握在企业投资所涉及的各个方面的税收优惠政策以及税收优惠政策的运用。
第六章投资决策的税收筹划
第六章投资决策的税收筹划
第一节投资地点的税收筹划

第二节投资行业的筹划

第三节投资项目的筹划

第四节投资方式的筹划

我国经济发展的区域性特点使得宏观调控的政策之一税收政策也体现出地区税收倾斜的特点,我国在实践中形成了由沿海向内地推进的战略规划布局,高新技术开发的生产布局,以及西部大开发及振兴东北,老少边穷地区发展的差异税收政策,以扶持其各类需要扶持的经济的发展,优化资源配置,由于税收政策的区域差异,使得企业投资时的地区筹划成为可能,企业除了考虑投资地的硬环境以外,企业可以主动选择到相对低税率的地区进行注册,在符合自己战略规划的前提下,或在低税率地设立销售机构,子公司等。下面介绍中国的特殊经济区域的税收优惠政策。
第一节投资地点的税收筹划
一、经济特区
经济特区是我国最早为改革开放,促进东南沿海地区发展而设立的特殊经济区域,我国现有的经济特区有:深圳、珠海、汕头、厦门和海南经济特区
1、对设在经济特区的外商投资企业,在经济特区设立机构、场所从事生产、经营的外国企业,减按15%的税征收企业所得税。
2、对设在经济特区所在城市的老市区的生产性外商投资企业,减按24%的税率征收企业所得税。对于技术密集、知识密集型的项目;外商投资企业在3000万美元以上,回收投资时间长的项目;属于能源、交通、港口码头或者国家鼓励的其他项目,可以减按15%的税率征收企业所得税。
第一节投资地点的税收筹划
3、对设在经济特区设立的从事服务性行业的外商投资企业,外商投资超过500万美元,经营期在10年以上的,经批准,从开始获利的年度起,第一年免征企业所得税,第二年和第三年减半征收企业所得税。
4、以经济特区设立的外资银行、中外合资银行等金融机构,外国投资者投入资本或者分行由总行拨入营运资金超过1000万美元、经营期在10年以上的,可减按15%的税率征收企业所得税。
第一节投资地点的税收筹划
【案例6-1】:
甲企业是位于某经济特区的老外商投资企业,在市区的繁华地段拥有临街厂房一栋。目前该企业为扩大生产规模,将生产车间迁移到市区其他地方,留下厂房待处理。经评估,该厂房的重置价值为1000万元人民币。现在有一外商欲在该市投资设立一家大型购物中心,打算将甲企业原有的厂房改造成购物中心。该购物中心(以下称为乙企业)的投资可行性研究表明:外方将投入600万美金(约折合人民币5000万元),作为注册资本,投资期限15年。预计投产后第三年开始盈利,盈利前三年每年的税前利润为人民币800万元,以后10年每年的利润将稳定在1200万元左右。现在有三个方案供甲企业选择:
第一节投资地点的税收筹划
方案一,以1000万元的公平市场价格将厂房转让给乙企业。
方案二,将厂房租给乙企业,每年租金100万元,15年后处理该厂房的税后净值为400万元。
方案三,甲企业以该厂房折合15%的股权投资入股,与外方共同投资乙企业。
在三种不同的方案中,甲企业需要缴纳的税种各不相同,税后净收益也不尽相同(假设甲企业要求的投资报酬率为8%,它适用的所得税税率为15%)。
第一节投资地点的税收筹划
方案一:

转让不动产需缴纳5%的营业税,
甲企业应纳营业税为1000×5%=50万元,
应纳城市维护建设税和教育费附加为50×7%+50×3%=5万元
企业所得税为(1000-50-5)×15%=1413>.75万元,
企业的税后净收入为1000-50-5-=。
第一节投资地点的税收筹划
方案二:

应纳房产税100×12%=12万元,
应纳企业所得税(100-12)×15% =,
税后租金净收入为100-12-=,
×=(万元)
厂房残值收入400万元折合现值400×=(万元)
。
(在利率为8%的情况下,,)
第一节投资地点的税收筹划
方案三:

乙企业作为在经济特区设立的外商投资额在500万美元以上、经营期限在10年以上的商业企业,享受从开始获利年度起,第一年免缴所得税,第二、第三年减半缴纳所得税的优惠政策。表6