中小企业营运资金管理与短期融资的方法分析（博商课件）.ppt.ppt

《企业战略管理》温馨提示:扫一扫,加关注!更多实用、前沿的企业管理资源第一时间发布,尽在博商微信。营运资金? Working Capital )流动资产减去流动负债总营运资金(Gross Working Capital )公司的流动资产投资营运资金管理(Working CapitalManagement) 营运资金营运资本的特点:?周转期较短?存量随营业收入而波动?营运资金的具体形式处于不断变动过程中??营运资金存量?营运资金结构??流动资产满足的条件:?预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用?主要为交易目的而持有?预计在资产负债表日起1年内(含1年)变现?在资产负债表日起一年内,?永久性流动资产:是指在一定期间内,伴随营业收入数量规模,流动资产所呈现的相对稳定的基本存量。特点:一、具有相对稳定的基本存量二、伴随着营业收入持续增长而有所增加三、内容形态在经营过程中始终呈现动态变化?临时性流动资产是伴随营业收入的季节性或临时性需求而在流动资产上占用的资金,与营业收入有紧密的联动关系。?负债按照偿还期限的长短分为流动负债和长期负债。以1年为限。?流动负债按照其形成方式分为自发性融资和非自发性短期融资。?自发性融资是指企业使用供应商的信用政策而形成的,具有与营业收入联动性特征的流动负债。?非自发性短期融资是指与营业收入无直接联动关系的负债。?永久性自发融资和临时性自发融资永久性自发融资是指一定期间内,伴随营业收入的数量规模,在自发性融资中所呈现的相对稳定的基本存量。临时性自发融资是指伴随着营业收入的季节性或临时性波动变化,为了满足临时性流动资产需要而发生的融资。?营运资金的融资来源负债融资权益融资流动负债长期负债非自发性流动负债自发性流动负债临时性自发融资永久性自发融资