湖北东龙科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.doc

湖北东龙科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商华鑫证券有限责任公司二○一六年五月 1—1—1 湖北东龙科技股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1—1—2 湖北东龙科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项: 一、行业竞争风险目前,全国挂车生产企业,尤其普通半挂车制造企业之间的竞争非常激烈:一方面国内企业规模较小,以中小型企业为主,并且受技术上的限制,都只能在传统操纵总成市场展开竞争;另一方面,外资企业大举进入国内挂车市场,利用其资本、技术、管理等方面的优势,加剧了行业竞争。如果公司不能充分利用已累积的自身优势,抓住有利时机提升资金实力、优化产品结构,实现现有优势产品的不断升级换代与规模化生产,并向更高附加值的产品升级,获得技术创新效益,则可能面临越来越大的市场竞争风险。二、原材料供应和价格波动的风险公司生产所需的主要原材料是钢材、汽车轮胎以及其他汽车配件等,如果上述主要原材料出现供应不及时或价格出现大幅波动,将给公司带来一定的经营风险。主要原材料价格的上涨将给公司带来两方面的影响:一方面,增加公司控制成本的难度,影响经营利润的稳定增长;另一方面,主要原材料采购将占用更多的流动资金,加大公司的资金压力。三、报告期内连续经营亏损 2013 年、 2014 年、 2015 年1-10 月公司净利润分别为-4,204, 元、-2,645, 元以及-1,699, 元,报告期内连续亏损,虽然亏损是因报告期内越野挂车产品尚处于前期的研发、试生产、试用和销售拓展阶段,产量利用不充分、固定成本较高等原因造成的,但若未来公司未能获得更多订单,可能出现继续亏损的情况。四、偿债能力风险公司 2013 年12月31日、 2014 年12月31日、 2015 年10月31日流动比率分别为 、 以及 ,速动比率分别为 、 以及 。报告期内公司流动比率、速动比率均较低,公司的债务全部为流动负债,而资产主要为非流动资 1—1—3 湖北东龙科技股份有限公司公开转让说明书产,资产与债务的流动性不匹配,短期偿债能力较弱。若未来销售收款或产品变现能力出现下滑,而又未能顺利筹集到资金,可能存在一定的偿债风险。五、对单一客户依赖性风险公司 2015 年1-10 月、 2014 年、 2013 年销售前五大客户收入占比分别为 % 、 % 、% ,其中来自第一大客户东风越野车有限公司的收入占比 2015 年1-10 月、 2014 年分别为 % % ,客户销售集中较高。虽然这主要是由公司目前的产品结构造成,但若公司出现未能获得大客户订单的情形,将对公司的经营业绩产生影响。客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响,并进而影响公司的盈利。公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下,坚持进行市场和客户培育,不断拓展新的销售区域和新的销售客户,通过新产品开发不断拓展应用领域,未来有望减轻对主要客户的依赖程度,但公司仍存在客户集中度过高的风险。六、经营性现金流量不足的风险公司 2013 年度经营活动产生的现金流量净额为 9,373, 元, 2014 年度经营活动产生的现金流量净额为 472, 元, 2015 年1-10 月经营活动产生的现金流量净额为-5,545, 元。报告期内,虽然 2013 年、 2014 年经营活动产生的现金流为正数,主要是由于 2013 年收到关联方及其他单位往来款的净流入。扣除与关联方及其他单位往来款项的影响,由于公司经营亏损,使得经营活动净现金流为负, 若公司未能继续获得关联方及其他单位的资金支持,而又未能顺利通过其他途径筹集到资金,可能会面临营运资金短缺风险。七、土地及厂房等建筑物未能取得权属证书的风险东龙(十堰)计划取得 5块土地,报告期内已使用其中 3块土地,使用中的 2 块土地及土地上盖物已取得《国有土地使用权证》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》、《房屋所有权证