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广东龙的电器股份有限公司公开转让说明书广东龙的电器股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商(湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦) 二〇一六年七月广东龙的电器股份有限公司公开转让说明书 1 挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。广东龙的电器股份有限公司公开转让说明书 2 重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: (一)汇率波动对经营影响的风险随着汇率制度改革不断深入,人民币汇率波动日趋市场化,同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率波动的影响主要体现在两方面:一方面影响产品出口的价格竞争力;另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。2014年度、%、%, 公司境外销售业务主要采用美元结算,因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币波动风险,则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。(二)出口退税政策变化风险 2014年度、%、 %,公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策,报告期内,公司主要产品电水壶、多士炉、煮蛋器、%的出口退税率。2014年度、2015年度公司应退税额分别是8,367,、9,807, 元,%、%。报告期内,公司主要产品出口退税率未发生调整,但未来出口退税政策存在到期或变更的可能,将导致公司主营业务成本提高,对公司的经营业绩带来不利影响。(三)客户集中度较高风险公司2015年度、2014年度前五名客户营业收入分别为91,048,、 79,044,,%、%,若Spectrum Brands UK Ltd、BSH Hausgerate GmbH、Coles Group Asia Pty Ltd、Globaltronics GmbH & Co. KG和KompernaB Handelsgesellschaft mbH等主要客户终止与公司合作或减少对公司产品的采购,可能导致公司业绩下滑。(四)ODM模式风险报告期内,公司与客户100%采用ODM模式,所谓ODM模式即指制造商在设计出产品后,产品被品牌商或零售商看中,要求贴上后者的品牌名称来进行广东龙的电器股份有限公司公开转让说明书 3 生产(或者稍微修改一下设计来生产)。承接设计制造业务的制造商被称为ODM 厂商,其生产出来的产品就是ODM产品。公司目前ODM客户主要是Spectrum Brands UK Ltd、BSH Hausgerate GmbH、Coles Group Asia Pty Ltd、Globaltronics GmbH & Co. KG和KompernaB Handelsgesellschaft mbH等国际著名厨房小家电品牌商、大型零售商。如果这些厨房小家电品牌商、大型零售商自身经营状况或所在国政治、经济、贸易政策等情况发生变化,会对ODM厂商产生影响。另外, 因公司主要为Russell Hobbs(英国-领豪)、***(德国-***)等国际著名厨房小家电品牌提供贴牌生产服务,公司也存在缺少自主品牌的风险。(五)依赖单一产品的风险公司是一家从事厨房小家电产品的研发、生产和销售的企业,公司的主要产品包括电水壶、煮蛋器、多士炉和咖啡机这四大类型。其中,电水壶销售收入为公司营业收入和利润的主要来源,2015年度、2014年度电水壶销售收入分别为 100,966,,801,,%和 %。目前,尽管电水壶产品的市场需求仍处于平稳增长阶段,且公司电水壶产品销售收入的稳步增长;同时,公司不断挖掘市场潜在需求和加大煮蛋器、多士炉和咖啡机等其他厨房小家电产品的研发和营销,拓宽公司厨房小家电产品线。但未来仍旧存在电水壶销售增速减缓、毛利率下降的可能性,从而导致公司的经营和业绩受