财务管理公式.docx

一、短期偿债能力分析
营运资本＝流动资产－流动负债
流动比率＝流动资产 ÷流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
保守速动比率＝ (货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额) ÷流务收入
÷其他资产平均余额
其中：其他资产平均余额＝（期初其他资产＋期末其他资产）
÷2
其他资产周转天数＝计算期天数
÷其他资产周转率
① 应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额
② 应收账款周转率＝赊销净额 ÷应收账款平均余额
其中：应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）
÷2
应收账款周转天数＝计算期天数 ÷应收账款周转率
① 成本基础的存货周转率＝主营业务成本÷存货平均净额
② 收入基础的存货周转率＝主营业务收入÷存货平均净额
其中：存货平均净额＝（期初存货净额＋期末存货净额） ÷2
① 成本基础的存货周转天数＝计算期天数 ÷成本基础的存货周转率
② 收入基础的存货周转天数＝计算期天数 ÷收入基础的存货周转率
四、获利能力分析
① 销售毛利额＝主营业务收入－主营业务成本销售毛利率＝销售毛利额 ÷主营业务收入 ×100%
② 单一产品毛利额＝销量 ×（销售单价－单位销售成本）
单一产品毛利率＝（销售单价－单位销售成本） ÷销售单价
③ 多种产品毛利额＝ ∑单一产品毛利额
或＝主营业务收入总额 ×综合毛利率
综合毛利率＝ ∑（某产品销售比重 ×该产品毛利率）
① 营业利润＝主营业务利润 +其他业务利润－营业费用 -管理费用 -财务费用
② 营业利润＝贡献毛益－固定成本
其中：贡献毛益 =主营业务收入 -变动成本 =销量 ×(单价 -单位变动成本 )
营业利润率＝营业利润 ÷主营业务收入 ×100%
销售净利率＝净利润 ÷主营业务收入 ×100%
① 经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率
② 经营杠杆系数＝基期贡献毛益 ÷基期营业利润
总资产收益率＝收益总额 ÷平均资产总额 ×100%
其中：收益总额＝息税前利润
长期资本收益率＝收益总额 ÷长期资本额 ×100%
其中：收益总额＝息税前利润－短期利息
或＝税前利润＋长期资本利息
长期资本额＝长期负债平均余额 +所有者权益平均余额 =(期初长期负债 +期末长期负
债) ÷2+( 期初所有者权益 +期末所有者权益 ) ÷2
五、投资报酬分析
① 财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率
② 财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润
① 净资产收益率＝净利润 ÷平均所有者权益 ×100%
其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）