试析中小企业财务风险预警体系之构建 财务风险预警体系.docx

试析中小企业财务风险预警体系之构建_财务风险预警体系
摘　要：随着经济全球化进程的加快，市场竞争环境日益复杂，中小企业的各项经营活动面临着更多的不确定性。为规避风险，实现企业的可持续建中小企业财务危机预警体系的意义
　　财务预警能监测企业经营，有别于传统的、滞后的会计核算反映。在制定管理举措时还可完善现有模型，建立实时、动态的信息系统。财务预警体系具有以下作用：一是预测性。预测的任务有两个：（1）过程监视，即对预测对象的活动过程进行全过程监视，对预测对象同企业其他活动环节（包括外部环境）的关系状态进行监测；（2）对大量的预测信息进行处理。建立信息档案，进行历史的和社会的比较。可以实现对企业的经营过程和日常财务状况进行跟踪。二是参照性。企业能依据财务运行特点和相关规律，从大量信息中筛选出能及时、准确反映财务状况变化的指标，并通过财务数量分析法对各个指标的重要性进行测算，使其成为对企业业绩进行判断的参照标准。三是灵敏性。企业各财务因素之间有着很大的关联性，一个因素的变动往往会在另一因素上敏锐地反映出来，从而提供相关预警信息。企业可以通过警示信息对客户管理和交易政策等问题进行分析，从而进一步解决企业财务的安全性问题。










　　三、财务危机预警体系中关键的指标体系
　　。企业的资金来源基本上是投资者投入及负债经营，所以，有必要对资本金结构进行分析。其主要预警指标有：
　　自有资本比率=权益资本总额/资产总额×101% （1）
　　其中：权益资本总额=实收资本+资本公积+留存收益
　　该指标表明企业自有资本对其总资产的覆盖程度。它能反映企业独立性的大小，又能反映其承担风险的能力。该比率越高，说明企业抵御风险能力越强。
　　财务杠杆比率=资产总额/所有者权益总额×101% （2）
　　该指标能够反映企业资本的使用效率，即一定的资本量可以推动多少的资产。杠杆率越高，资本的使用效率也就越高，盈利可能就越多。该指标是评估企业经营效率和盈利潜力以及风险程度的重要指标。
　　资本负债率=负债总额/所有者权益总额×101% （3）
　　由此指标可测知企业的长期偿债能力的大小，即所有者权益对债权人权益的保障程度。资本负债率越高，表明企业对外负债越多，资本使用效率越高，但财务风险也越大。










　　固定资本比率=固定资产净值/权益资本总额×101% （4）
　　该指标是指企业自用固定资产净值占资本金的比重。若企业若投入固定资产的资金过多，将会大大降低企业资金的安全性和盈利性，据现行财务制度规定，该比率应不超过30%。
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