信息系统项目管理师计算分析题ME.doc

1 经济可行性研究 资金时间价值的计算 终值(将来值 Future Value ) 终值指本金经过一段时间之后的本利和。 1 单利终值的计算(单利法――指仅仅以本金计算利息的方法) 例1: 借款 1000 元,借期 3 年,年利率为 10% ,试用单利法计算第三年末的终值是多少? 解: P=1000 元 i=10% n=3 年三年末的终值为 F=P × (1+n × i)=1000 × (1+3 × 10%)=1300 元 2 复利终值的计算( 复利法指用本金和前期累计利息总额之和为基数计算利息的方法, 俗称“利滚利”。)niPF)1(??例2: 某项目投资 1000 元,年利率为 10% ,试用复利法计算第三年末的终值是多少? 元 1331 331 .1 1000 %) 10 1( 1000 )1( 3??????? niPF ni)1(?是利率为 i ,期数为 n的1 元的复利终值,称为复利终值系数,其数值可查阅“复利终值系数表” . 2 现值(现在值 Present Value ) 现值是指未来收到或付出的一定资金相当于现在的价值,可由终值贴现求得。 1 单利现值的计算例3: 计划 3 年后在银行取出 1300 元,则现在需要一次存入银行多少钱?(年利率为 10% )元 1000 % 10 31 1300 ????P 2 复利现值的计算例4: 计划 3 年后在银行取出 1300 元,则现在需要一次存入银行多少钱?(年利率为复利 10% )元 71 . 976 %) 10 1( 1300 3???P 年金( Annuity ) 等年值指从现在时刻来看,以后分次等额支付的货币资金,简称年金。年金满足两个条件: a. 各期支付(或收入)金额相等 b. 支付期(或收入期)各期间隔相等 1 等额支付终值公式(已知 A求F) 等额支付终值公式按复利方式计算与n 期内等额系列现金流量A 等值的第n 期末的本利和F(利率或收益率 i 一定)。122)1()1()1()1( ???????????? nniAiAiAiAAF??),,/( 1)1(niAFAi iAF n??????????(),,/(niAF 称为等额支付终值系数) 例5: 若每年年末储备 1000 元,年利率为 6% ,连续存五年后的本利和是多少? 解:元 5637 637 .5 1000 %6 1 %) 61( 1000 )5 %, 6,/( 5?????????????AFAF 2 等额支付偿债基金公式(已知 F求A) 等额支付偿债基金公式按复利方式计算为了在未来偿还一笔债务,或为了筹措将来使用的一笔资金,每年应存储多少资金。),,/(1)1( niFAFi iFA n??????????1)1(?? ni i 用符号),,/(niFA 表示,称为等额支付偿债基金系数。例6: 如果计划在五年后得到 4000 元,年利率为 7% ,那么每年末应存入资金多少? 解:??????????1 %) 71( %7 4000 )5 %, 7,/( 5FAFA元 6. 695 1739 .0 4000 ??? 3 等额支付现值公式(已知 A求P)??????????i iAiP nn1)1()1(),,/()1( 1)1(niAPAii iAP n n??????????? n nii i)1( 1)1(???用符号),,/(niAP 表示,称为等额支付现值系数。例7: 如果计划今后五年每年年末支取 2500 元,年利率为 6% ,那么现在应存入多少元? 解:),,/(niAPAP? 2123 .4 2500 %) 61 %( 6 1 %) 61( 2500 ?????????????? n n元 10530 ? 4 等额支付资金回收公式(已知 P求A)),,/(1)1( )1(niPAPi iiPA n n?????1)1( )1(??? n ni ii 用符号),,/(niPA 表示,称为等额支付资金回收系数或称为等额支付资金还原系数。例8: 一笔贷款金额 100000 元,年利率为 10% ,分五期于每年末等额偿还,求每期的偿付值? 应用技术题――计算分析题 3 解:???????????1 %) 10 1( %) 10 1 %( 10 100000 ),,/( 5 5niPAPA元 26380 2638 .0 100000 ??? 静态投资回收期设行业的基准投资回收期为 Pc, 以投资回收期指标作为项目可行或择优的依据时, 其判别的准则为:若 Pt≤ Pc ,表明项目可在低于标准投资回收期的时间内收回投资,方案可行。 t ttV UTP 11 ????例9 某项投资方案各年份净现金流量如下表所示(单位:万元): 年份 0123