存款保险制度下道德风险的分析.doc

存款保险制度下道德风险的分析.doc存款保险制度下道德风险的分析
1存款保险制度的理论概述
存款保险制度是一种金融保障制度,是由符合条件的各类存款性金融机构共同构建的一个保险机构,各类金融机构按一定存款比例或其他条件缴纳保险费作为存款保险准备金,从而履行投保人的责任。当这些金融机构遭遇经营危机或濒临破产倒闭时,存款保险机构需要履行自己的责任为其提供财务援助包括直接向存款人支付全部或部分存款,从而维护了银行信用也保护了存款人的利益,达到了稳定金融秩序的目的。[1]
2存款保险制度的道德风险概述

存款保险制度的核心问题是保证金融体系在危机下的可持续性及有效性。银行在追求利润最大化的同时伴随着极高的风险,存款保险对银行风险进行补贴就产生了所谓道德风险。因为债务风险不再由银行自己承担,银行在选择资产的过程中就有可能因为机会主义诱因而过度选择了风险资产,因此存款保险制度存在着一定的道德风险,这种道德风险会影响整个银行系统的效率以及稳定性。[2]道德风险是指在保险机制下,代理人利用了与委托人之间的信息不对称,为了最大化银行自身的利益而损害了保险机构利益的行为。在银行存款保险制度中,不管银行是由于任何原因,如贷款风险过大、丧失流动性、经营不善而倒闭,存款保险机构都有责任、有义务对倒闭银行的存款进行全部或部分理赔,这种没有约束的理赔会造成对银行和存款人的激励扭曲,这就是道德风险问题。银行在分业经营、分业管理模式下,其经营业务范围相对局限且信贷资产相对单一化,无法进行证券交易及与其相关的业务,因而缺乏市场性、连续性和长期性。而此经营风险导致银行发生破产危机,并被动等待保险公司的清算,导致银行负担过度风险。道德风险的产生与银行资产风险大的倾向直接相关。我国政府为了确保金融体系的稳定采取了隐性保险制度,对有破产危机金融机构所吸收的存款给予一定程度的保险。在我国,国家信用为四大国有银行提供了隐性担保,所以即便在银行存款利率较低的情况下,国有银行储蓄也一直是人们安放闲置资金的首选渠道。国有银行给了国人一个既安全又保险的印象,从而导致了银行存款人的薄弱风险意识。政府需要背负为银行偿债的“心理预期”负担和相关成本负担,严重抑制银行的市场化运营,而在隐性存款保险制度下,金融机构不良贷款比例高、资本金比率低、利润来源渠道少、经营风险大,导致了根本无法通过调整最优存款保险额上限、实施保险金返还、实行差别保险费率等一系列措施来实现一个稳定的金融体系。

首先,存款人过度依赖保险制度而放松了自我保护意识。在存款保险的保障下,银行对于存款人产生无差异性,导致存款人降低了解银行业务信息从而选择银行的行为。对于存款人来说,濒临倒闭的银行和经营健康的银行没有利益和风险区别,存款人的存款都会得到保障。这使得存款人可能无意识选择了一些经营不善或者已经没有清偿能力仅在法律上尚未破产的银行,从而导致银行没有受到市场力量有效的约束。其次,银行因为过度保障而进行高风险经营。在存款保险的保障下,存款人挤兑情况大大降低,致使银行趋于以高利率吸存款而从事风险更高、潜在收益更大的贷款、投资业务,导致投保银行存在机会主义行为的激励机制而承担潜在风险。挤兑风险的降低会鼓励银行用其资产进行冒险来获取更大的利润收益的可能性,即使这种风险投资失败,银行也无须由自己来承担