投资规划培训课件.ppt

投资规划
众森理财
姜德伟
第一节分析需求
第二节制定并调整方案
投资规划
第一单元客户信息资料的收集
第二单元客户信息资料的整理及分析
第一节分析需求(了解)
客户属于哪种投资者?
——谨慎型、情感型、技术型、勤勉型、大意型、信息型
客户对风险的承受能力?
——较低、适中、很强
客户信息资料的收集
客户资料整理
编制基本财务表格:个人资产负债表、个人现金流量表
编制特定表格:投资组合细目表、目前收入支出结构表、投资偏好分类表、投资需求与目标表
客户资料分析
分析客户投资相关信息
分析客户未来各项需求
确定客户的投资目标
客户信息资料的整理及分析
相关财务信息
分析宏观经济形势
分析客户现有投资组合信息
分析客户的风险偏好状况
——保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型
分析客户家庭预期收入信息
分析客户投资相关信息
明确投资规划目标 p205
拟定客户的投资目标
——一年以内的短期目标、1-10年的中期目标、超过十年的长期目标
确定实现各目标的资金数额和投资时间
再次征询客户的意见并得到客户的确认
定期评价投资目标
分析客户未来各项需求
客户的投资目标按照实现的时间进行分类
——短期目标、中期目标、长期目标
确定投资目标的原则
——现实可行性、投资目标要具体明确、投资期限明确、有一定的时间弹性和金额弹性、与客户总体理财规划目标相一致、与其他目标相协调、避免冲突、兼顾不同期限和先后顺序
投资的约束条件
——流动性、投资的可获取性、税收状况、特殊需求
确定客户的投资目标
第一单元证券投资组合管理(重点)
第二单元股票估值(重点)
第三单元债券的组合管理(重点)
第四单元金融衍生品投资策略
第五单元资产配置
第六单元投资组合业绩评估
第二节制定并调整方案
概述
马柯维茨投资组合理论
资本资产定价模型(CAPM)
套利定价理论(APT)
期权定价模型(Black-Scholes)
行为金融学
证券投资组合管理