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发展农村非正规金融的新制度经济学分析
内容摘要:本文首先运用有限理性和信息不对称理论,论证农村正规金融机构无法有效满足农户的资金需求;其次,阐述农村非正规金融能更有效解决8t t t 8. c o m信息不对称问题;,基于重复博弈理论分析了农村非正规金融发展的低风险性。笔者认为应该取消对农村非正规金融的抑制政策,充分发挥其对农村经济发展的作用。
关键词:有限理性信息不对称农村非正规金融乡村社会

农民问题是我国三农问题的核心,而农村居民的资金借贷行为,与其收入的增长基本同趋势变动,且很大程度
上左右着其收入的增长速度和潜力(何广文,1999)。因此. com,从农户借贷的角度考察农村金融的发展具有重要义。
自1979年的市场化改革以来,我国对农村金融体制进行了渐进式改革,目前形成了政策性的中国农业发展银行、商业性的中国农业银行、合作性的农村信用社并存的农村正规金融格局。但目前的这种格局在很大程度
,还存在着许多
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问题,比如金融服务短缺的现象不仅普遍存在于,并且出现、镇经济蔓延的趋势;同时ssbbww. com,农村正规金融机构事实上已成为农村资金外流的主渠道。基于此,一些
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学者提出了农村金融体制多元化发展的观点(何广文,2004;张红宇,2004)。笔者认为,农村经济的主体是农户和农村中小企业,因此. com资金需求主体可以户和农村企业两个方面。
周脉伏、徐进前(2004)基于农户融资的视角,运用信息成本理论和契约理论分析了农户融资难的问题,提出了“金融机构近距离”假说。他们的分析视角非常独特,但存在以下一些
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局限性:规模经营的限制决定正规金融机构不可能农户;未深入探讨社区信任和自我履约机制的运作,没有回答放开对农村非正规金融管制的风险分析。在此,本文拟从有限理性、信息不对称和重复博弈理论的角度探讨农村非正规金融发展的必要性。

农村正规金融机构的局限性分析

农村金融问题的根源在于村金融体制改革未能解决8t t t 8. c o m农村金融商业化和“非农化”之间的矛盾(章奇,黄季焜,2005)。在此,我们sSBbWw说,农村金融体制改革解决8t t t 8. c o m上述矛盾,农户向正规金融机构贷款或者问题是否就得到解决8t t t 8. c o m也有待商榷。
理性人、完全8 t tt8. com信息是新古典经济学的基本理论预设,的所有8 tt 经济信息。在这一理想模式下,正规金融机构可以任何
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有贷款要求
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农户的信用状况,贷款支持项目的风险和成功概率,也能预见农户未来偿还贷款的能力。这样,金融机构可以情况8 tt t 8. com决定是否批准某一农户的贷款申请:信用状况好,未来有偿付能力的农户得到贷款,农户和金融机构实现双赢;而不符合贷款条件的农户则被拒之门外。
然而,现实人的理性是有限的,西蒙认为:个人或个人组成的团体在处理8tTt8或利用
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可获得ssbbww的信息的能力方面不可避免的限制,即存在信息的复杂
性;世界上一切可能 tt t 8. com和一切有意义的因果关系都是可以,根据以前发生的事情算出或然率的观点不合情理,即存在着信息的不确定性(迪屈奇)。简言之,有