我国商业银行公司治理研究.doc

我国商业银行公司治理研究
摘要:随着我国国有商业银行股份制改造的稳步推进,改善银行公司治理成为一个迫切而又重要。由于. com银行业务的特殊性,企业的公司治理有很大的不同。通过对银行的控制权和剩余索取权配置的影响,中央政府、地方政府和监管机构对银行的公司治理产生了很大的影响。另外,由于. 企业的债权人结构有很大的不同,因而,企业中的作用也有显著的不同。
关键词:银行;公司治理;银行公司治理

一、银行公司治理概述

的工商企业相比
,商业银行的业务经营有以下特点:一是高负债经营。银行是经营货币的特殊企业,其自有资本金占总资产的比例极小,主要是通过各种负债吸收到资金进行正常的经营活动。二是银行负债的债权人主体多元化。的工商企业的融资方式主要是直接融资和间接融资两种方式,直接融资包括www .ddd tt. com发行债券和发行股票,但是dddTt发行股票吸收的是资本金,不属于负债,间接融资主要是指从银行贷款。在我国,由于. com资本市场的不发达,企业的债务融资方式主要为间接融资,即向银行借款,都是以银行为主。的工商企业来说债的债权人多种多样,的企、事业单位,有家户和个人,还有各种各样的金融机构。三是银行业务活动具有巨大的外部性,的银行体系可以经济的快速健康的发展,反之,一个有问题的银行体系会阻碍国民经济的正常发展,甚至可能民经济的崩溃。由于. com商业银行业务经营的这些特点,企业的一些
8 tt
特殊性。企业公司治理的核心问题是对于剩余索取权和控制权的制度性安排问题,也就是权和控制权的对应问题,当然银行公司治理的核心问题也是8tt t 8. com银行的剩余索取权和控制权的制度性安排问题,的企业来说司治理的相关主体更多,主体之间的关系也更为复杂
。企业的公司治理的相关主体主要包括www .ddd tt. com股东、董事会和经理人,而商业银行公司治理的相关主体不仅包括www .ddd tt. com前三者,而且还包括www .ddd tt. com了政府、中央银行(也即货币当局)和债权人。

二、政府行为与银行公司治理

从不同的角度和不同的层面进行分析。
首先,划分政府在商业银行参股和不参股两种情况8 tt t 8. com进行分析。政府参股又可以控股和非控股两种情况8 tt t 8. com。在政府控股的情况8 tt t 8. com下,政府实际8ttt8上成为商业银行的所有8 tt 者,张维迎认为,无法形成有效的公司治理机制;在政府参股但非控股的情况8 tt t 8. com下,政府成为银行所有8 tt 者中的一员,政府也就因而取得了合法合理的银行的剩余索取权和控制权,但是dddTt,考虑到政府在整个经济体系中的特殊地位,政府所取得的控制权和剩余索取权是不对应的,政府所取得的控制权大于对应于其剩余索取权的控制权,也就是说,考虑到剩余索取权的实质是一种风险的承担,政府因得到控制权而取得的收益和其为了dd dtt. com取得这份收益而承担的风险是不对称的。这种情况8 tt t 8. com会产生如下两方面:一是由于. com取得了和其剩余索取权不对应的控制权,政府便会有进行机会主义行为的动机,即政府通过对商业银行的资金应用和经理人的聘用进行影响,实现其政治目的,由于
. com政府的