毕马威中国汽车行业报告2003.doc

毕马威交易服务部
中国汽车和汽车零部件市场
2003年8月
2003毕马威公司,毕马威国际(性质为瑞士非经营性协会)香港公司
本公司保留所有版权印刷地:香港
序言
本报告所包含信息为一般内容,不针对任何个人和法人实体;尽管我们已尽力保证报告中包含信息的准确性和及时有效性,但这并不保证这些信息的完全正确性和将来仍然正确。任何人都必须经过对这些信息的适用性进行审慎考虑后,才能供决策时使用。
毕马威对任何个人或企业依据本报告中提供的信息进行决策造成的失误不承担任何责任。任何公司在进行投资决策时最好进行专业咨询,并对期望投资方向进行审慎调查。
本报告使用资料截止日期为2003年8月底。本报告信息资料来源于本公司在2003年7月、8月开展的研究和访谈工作。
《中国汽车和汽车零部件市场》成稿之际,适逢中国在全球汽车行业中地位日益重要之时。中国凭借其价格优势,正日益成为汽车业全球生产基地和巨大的汽车潜在市场。
中国汽车业转型的速度和程度令人吃惊,如今中国汽车业一直保持增长趋势,每天都有新变化,对既有汽车产业进入者和尚未进入者,要拿到公司决策层想要得到的产业情报却并非易事。
本报告正是应这种需求而生。报告对现今中国汽车和汽车零部件市场进行了独具视野的分析,报告对汽车业发展的关键因素进行了评论。在报告的写作过程中,我们吸收了许多公开发布的信息,并广泛地调查了中国汽车业的主要生产厂家,并对对中国汽车业发展持有巨大兴趣的国际汽车业巨头进行了问卷调查。
对我们希望保持整合趋势的灵活多变的汽车零部件企业,报告结果令人振奋。本报告也对汽车零部件行业发展的潜在不利因素作了深入分析,如产能过剩、价格下调压力和政府新管制措施等。
如贵公司希望深入讨论本报告和其他相关报告内容,请直接与我们联系,联系方式在报告最后可以找到。
Paul Brough
毕马威中国公司财务咨询服务部主管
内容
市场描述
整车市场
汽车零部件市场
国际投资进入问题
在轿车市场的强劲推动下,中国汽车市场产量在2003年有望达到4百万辆
行业增长
汽车销售规模
从1995年的143 万辆到2002年的326万辆;年复合增长率(CAGR)%;毕马威预计2003年汽车市场将增长26 % 。
年销售有望在2010年达到700万辆,在2015年达到890万辆;%.
轿车销售额2001-2002的增长率为55%,2002-2003的增长率有望达到60%
2003年1月到7月的轿车销售额为99万辆,比2002年同期增长77%
2003年轿车销售额有望达到180万辆
%到2001
%;中国在2001年为全球第7大汽车销售市场,2010注释:(a)本报告出于便于分析的原因,将汽车行业分为客车、卡车和轿车三大类,剔除了其他车辆,如摩托车。
(b)“轿车”包括中小型商务车
年有望成为全球第3大市场
市场份额
汽车行业可大致分为三大类:客车、卡车和轿车资料来源:(1) ING“Gearbox:China”2003年1月
客车和卡车曾占据了绝大部分汽车市场,1990(2)麦肯锡公司“中国汽车市场”2001年
年占汽车市场的92%,而目前轿车占据了汽车市场的40%(3)瑞士信托第一波士顿“中国汽车行业”2003年1月
,预计2015年将轿车将占据汽车市场的60%
轿车将市场将在中国汽车市场细分市场中继续保持最快的增长速度
业内专家预计随着汽车私人拥有量的攀升,增长趋势仍将继续;汽车私人拥有者购买份额占据了全部汽车销售额的一半以上,即可能成为中国未来汽车行业增长的主要推动力量
(4)摩根斯坦利“中国汽车业”2003年3月
消费者需求和汽车价格的下降将持续推动汽车市场的发展
消费者需求
城市人口在过去20年间翻了一番,在2001年占全国零售销售总额的63%资料来源:(1)“国际财经消息”2002年8月
城市人口人均消费支出从1990年的160美元增长到2001年的640美元,%;城市人口作为主要消费人群将保持数量上的持续增长,2015年(2)上海经济研究“农村和城市人群的消费趋势”2002年10月
有望达到全国总人口的50%
行业报告显示截至2010年底,全国将有10-15 百万个家庭有轿车购买能力(3) 瑞士信托第一波士顿“中国汽车行业”2003年1月
汽车价格持续下降(4)摩根斯坦利“中国汽车业”2003年3月
(tex“中国汽车市场价格战”2003年1月;AFX“为清空存货中国汽车业将开始进一步降价”2003年7月
汽车价格从去年开始持续下降,主要有以下两个因素
生产厂家一直希望