企业合并的难点热点问题.ppt

企业合并的难点热点问题
黄世忠教授
厦门国家会计学院副院长
4/7/2018
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)
企业合并会计有多难?
SEC对企业合并会计怨声载道
抱怨他们花费了近一半的时间在企业合并会计
企业合并会计规范浩如烟海
2个APB意见书
41个AICPA解释公告
3个FASB解释公告
1个FASB技术公告
50个EITF公告
13个SEC职员会计文告
4个会计系列文告
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)
从AOL Time Warner 案例看企业合并会计政策选择的重要性
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)
AOL Time Warner Inc
4/7/2018
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)
巨额冲销(Big bath charges)
案例分析
AOL Time Warner In. (Ernst & Young)
2002年第一季度,,2002年度亏损986亿美元
主要原因
2001年7月,FASB颁布了第141号准则《企业合并》以及第142号准则《商誉及其他无形资产》。
上述准则取消了权益集合法,要求企业停止对企业合并中形成的商誉以及其他没有明确使用期限的无形资产进行摊销,改为定期进行减值测试,并计提减值准备
142号准则规定,如果一个报告单位(reporting unit)的账面净值高于其估计的公允价值,商誉就应视为已发生减值。之前,AOL Time Warner 按以整个企业为基础计算的未折现现金流量确定商誉的可回收金额。此外,在142号准则之前,AOL Time Warner 仅将商誉分摊给被购买公司,而142号准则要求在确定商誉的减值之前,应当首先将与整个公司有关的商誉分摊至公司的各个报告单位,包括购买方的报告单位
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)
巨额冲销(Big bath charges)
141号及142号准则的影响
2000年1月,AOL以花巨资(1647亿美元)收购了Time Warner,而当时正值美国股市的颠峰。因此,收购价格包含的商誉特别巨大
2001年,AOL Time ,这些负债与终止或整合 Time Warner 的业务有关。这一做法使2001年末的商誉进一步增加
并购完成之后,AOL Time Warner 成为新经济的典范,其资产结构也反映出新经济特有的泡沫
141和142号准则对其影响几乎是灾难性的。2002年第一季度,AOL Time Warner 。这一所谓的“one time, noncash, nonoperational in nature charge”%
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)
商誉的计算方法正确吗?
购买价格 1647 BP
减:账面净资产 200 AE
购买价差 1447
减:资产增值或负债减值 200 VE
加:资产减值或负债增值 50 VE
商誉 1297
GW=BP + AE + VE ?
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)
100% $2380m广告合同
$2680m
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AOL UK
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厦门国家会计学院(Xiamen NAI)