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企业集团资金风险管理及防范
摘要:企业的运营资金受外部环境与内部环境各种因素的影响而出现偏离预期管理目标的不确定性,其影响后果是企业预期经营目标的实现存在不确定性。企业的资金风险分为三大类:安全风险、短缺风险、使用效率风险。企业的资金风险分为三大类:安全风险、短缺风险、使用效率风险。文章就企业集团资金风险的问题、管理及防范作相应探讨,以期对集团资金管理有些许借鉴意义。
关键词:集团资金;风险管理;防范
一、企业资金管理及风险概述
企业集团资金管理是通过对集团成员单位资金的控制与管理,充分发挥各单位积极性的基础上,让其保留必要的交易性资金,并将多余资金归集到集团,由集团实行统一管理和运用。资金是企业运营的基本要素,贯穿于企业生产经营的整个过程,是企业的命脉所在,是企业能够生存和发展的前提和基础。
袁媛(2012)关注于企业的资金流动性风险(现金流风险),把资金风险定义为企业在筹集资金过程中由于未来收益的不确定性而导致的风险;即企业可能无法偿还到期的债务或者没有足够的现金来支付到期债务的不确定性,使企业预期未来收益与实际收益出现偏离的风险;企业资金风险主要有资金安全风险、资金短缺风险和资金效率风险。洪立阳(2011)提出,资金风险是指企业集团资金活动中各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,从而导致企业蒙受经济损失或偿债能力下降的可能性。杨小舟、台闯(2009)提出,企业的资金风险分为三大类:安全风险、短缺风险、使用效率风险。安全风险指的是资金被挪用、诈骗和贪污的风险;短缺风险指的是企业不能及时、足额地筹集所需资金从而使得企业失去经营盈利的机会,从而产生机会成本;使用效率风险则可以定义为多余现金获得的收益低于贷款利率。
二、资金管理存在的风险
。资金安全风险主要是指资金被挪用、诈骗和贪污的风险。这类风险有来自企业内部控制的不完善,资金流失、监控、信息化风险以及外部的支付、对外借款以及票据安全风险。主要表现为未经适当审核及授权随意申请及领用财政拨款,可能导致财政拨款未能专款专用,造成潜在的资金流失风险;管理信息化系统利用率低,资金可监控比例低,造成资金管理难度大;网银、信息化系统安全措施管理不严格,可能导致资金被恶意支付、转账或盗取;违规使用资金、付款,造成经济损失:未履行支付审批程序,或未取得合理授权,而违规支付;付款形式不合理,如违规、超限支付大额现金;对外借款管理不规范,借款手续不完善,导致借款没有签订协议或没有按规定收取利息,造成资金流失;空白票据的购买没有经过审批导致票据使用未能得到有效监督和管理;对购买的票据有没有及时录入财务管控系统;对报废的票据没有加盖报废章,造成资金损失;未定期对应收/应付票据实物与台账进行核对。
。资金短缺风险是指企业不能及时、足额地筹集到生产经营所需资金,从而导致企业放弃供应商提供的现金折扣、低价甚至亏本出售存货和项目、无法及时清偿债务导致信用等级恶化、被迫破产重组或被收购等。资金短缺风险主要有以下因素所致,如融资风险、融资计划未能完成,导致现金流短缺,影响正常经营;信用风险、未能如约支付到期借款本、息,影响信贷信用等级;应收账款风险、应收账款中不良资产金额巨大,形成损失挂账未处理,造成财务账务处理偏差。
。资金核算风险主要是企