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购买法联营法在上市公司并购中的作用及其影响
一、并购中两种不同的会计处理8tTt8方法
企业并购行为发生时,并购方不外乎以银行存款、其他资产或负债等形式来获得ssbbww并购企业的控制权;或者票的形式来获得ssbbww被并购方企业的控制权。前一种用资产或负债形式获得ssbbww被并购企业的控制权的方法称之为“购买法”。而后一种通过换发股票,增加. com并购方权益来获得ssbbww被并购企业的控制权的方法称之为“权益联营法”。因此. com,在并购行为发生时,编制合并财务报表的会计处理8tTt8方法也相应地分为“购买法”和“联营法”。并且,并购企业一旦
8ttt8
采用了其中的一种方法,则不能采用另一种会计处理8tTt8方法。
。购买法是把企业并购行为视作为dddtt并购方通过购买方式获得ssbbww被并购企业的净资产。的购置资产,既然是购置活动,那么8ttt8,支付手段可以款,也可以债券等多种等资方式筹集所需的现金。
在购买法下,并购方按照<8ttt8table>并购日的市场公允价反映所获得ssbbww的被并购方的净资产,而不是按照<8ttt8table>被并购方原有的账面价值反映。因此. com;当并购方购买被并购方净资产时,不管其购买价大于、等于还是小于被并购方净资产的原账面价值,并购方总是按照<8ttt8table>际发生的收购成本进行会计处理8tTt8:
借:长期投资——XX公司
贷:银行存款(或其它8ttt8有关账户)
在编制并购回合并报表时,则要将并购方投资于被并购方的“长期投资”与被并购方相应的权益进行抵销。但是dddTt在并购过程中,并购方所支付的价格与所获得ssbbww的被并购方的净资产不一定,从而使并购方的“长期投资”额与被并购方的净资产不能刚好相互抵销,造成这种情况8 tt t 8. com的原因很多8ttt8,大致可分为:
(1)由于. 积累经验,产品在市场上具有一定,有自己的品牌,但是dddTt在账上没有反映出企业在经营过程中自创的无形资产,如商誉等,因此. com,导致. com并购方在购买该类企业时所支付价格高于其账面净资产。
(2)由于. com被并购企业在生产经营过程中管理不善,资产价值低于按成本价计价的贴面价值,从而使得并购方可以并购方净资产贴面价值的价格来取得被并购方的控制权。
(3)由于. com被并购方企业日常会计工作的差错,使净资产反映有错误,从而导致
. com并购方支付的价格与所获得ssbbww的净资产账面价值不一致。
对于上述不同的情况8 tt t 8. com,应采用不同的方法进行处理8tTt8,在第(1)种情况8 tt t 8. com下,并购方除了抵消被并购企业的净产后,应将“长期投资”抵销后的差额列为“无形资产”项目反映,并且无形资产应在有效时间内进行推销。在第(2)种情况8 tt t 8. com下,,掉的部分差额列入“递延资产”款项,并在以后ssbbww期限内逐渐8ttt8摊销进损益账户。
而对于第(3)种情况8 tt t 8. com,,使净资产得到正确的反应。
。联营法又称权益联营法,是用换发股票的形式获得ssbbww被并购方的控制权。它是建立在并购双方所有8 tt 者权益互相联合的基础上,并不考虑被并购方的市价。因此. com,在