银行宏观审慎监管框架下的压力测试应用研究.pdf

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第卷第期财经理论与实践双月刊
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年月
· 金融与保险·
银行宏观审慎监管框架下的压力测试应用研究
殷俊,刘爽
.中央财经大学经济学院,北京; .大公国际资信评估有限公司,北京
摘要:国外对于银行体系宏观压力试的研究已较为系统,全球金融危机进一步凸显了压力测试对于
银行体系宏观审慎监管的重要作用。为加强银行的宏观审慎监管,增强金融稳健性,美国和欧盟相继开展了
银行体系的压力试工作,在压力测试范围、压力情景设置、测试方法等方面积累了一定的经验。对比我国
商业银行体系压力测试情况,我国应从加强应用研究、完善银行体系宏观审慎监管数据库、提高压力测试效
率和透明度、强化测试结果应用等方面改进压力测试工作。
关键词:宏观审慎监管;金融稳健;压力测试
中图分类号:. 文献标识码: 文章编号:
中的应用进行研究,期望对银行宏观审慎监管问题
一
、引言
研究有所贡献。
近年来,不断加强的微观审慎监管未能阻止
二、压力测试的基本概念及其在银行宏观审慎
金融危机的周期性爆发,特别是本次发端于美国次
监管中的作用
贷市场的全球金融危机,给全球金融体系带来了巨
大的冲击:英国央行负责金融稳定事务的主管霍尔压力测试作为风险管理的新兴分支,这一概念
丹估计本次金融危机导致的全球经济产出损失在最早出现在的年版技术文档。⑦
万亿~万亿美元之间】;亚洲开发银行估计金融部门评估项目将压力测试定义
金融海啸导致的全球金融资产价值缩水超过万为用于评估一个组合面临宏观经济环境变动或例外
亿美元,其中亚洲发展中国家金融资产缩水达. 但可能发生事件时的脆弱
万亿美元;预计全球银行业因金融危机导致性的一系列技术,目的是评估组合在极端市场条
,其中美国银行业损失为件下的潜在损失。巴塞尔银行监督委员会认
亿美元口。为,压力测试是在严峻但可能发生—
目前,各国监管当局逐渐认识到宏观审慎监管情景下评估银行财务状况以帮助银行内部决
的重要性,微观稳健不等于宏观稳健,即使个体金融策。中国银监会认为,压力测试是一种以
机构是稳健的,无数金融机构稳健行为叠加可能造定量分析为主的风险分析方法,通过测算银行在遇
成灾难性整体后果。①如果一国监管机构仅关注单到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的
个金融机构的风险监管,将不能确保整个金融体系损失,分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来
的稳定。要保证金融体系的稳定,一国监管机构必的负面影响,进而对单家银行、银行集团和银行体系
须有系统性的宏观视野,加强宏观审慎监管,把全部的脆弱性做出评估和判断,并采取必要措施。本
金融机构当作一个整体,将整个金融体系面临的风文对商业银行压力测试的定义如下:压力测试是评
险纳入监管范畴,从水平和垂直两个方向加强监管, 估银行体系或某个银行在极端情形下例外但可能
控制金融体系系统性风险。如何增强对银行体系的发生的事件脆弱性,并针对脆弱性在风险管理决策
宏观审慎监管能力已成为各国监管当局亟待解决的过程中采取相应措施的风险管理方法。根据压力测
重要课题。以下拟对压力测试在银行宏观审慎监管试对象不同,压力测试可分为系统压力测试宏观金
收稿日期: —一
作者简介: 殷俊一,男,河