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论商业银行信贷资产证券化内容摘要信贷资产证券化是指将缺乏流动性但仍具有未来现金流量的银行信贷资产,通过结构性重组、真实出售和破产隔离、信用升级等手段转变成为可以在资本市场上出售和流通的证券,据以融通资金、改善商业银行信贷资产质量的过程“资产证券化作为一项创新金融技术,发源于七十年代的美国,从最初的房地产抵押贷款的证券化很快发展到汽车应收款、信用卡应收款、商业抵押贷款等的证券化,以解决商业银行资产流动性不足、资本充足率过低、利率风险等问题。资产证券化克服了银行贷款期限长、流动性差的局限,使银行贷款成为具有流动性的证券。通过资产证券化,商业银行改变了传统的“资金出借者”角色,同时具备了“资产出售者”职能,有利于商业银行调整资产结构,改善资产质量,扩大资金来源,分散信用风险,缓解资本充足压力,增加业务收入。资产证券化是近年来国际金融领域最重大的创新之一,在美欧和亚洲等地区都取得了快速和巨大的发展,前景十分广阔。在我国的商业银行中推行信贷资产证券化,是解决目前我国银行业中存在问题的有效途径,具有深远的意义。尽管在目前条件下,在我国推行信贷资产证券化尚存在诸多难点和障碍,但在个别经济发达地区,进行信贷资产证券化的试点条件已经接近成熟,可以开展试点工作:.本文分为上下两篇,共五章。上篇为理论部分,详细论述了在我国推行信贷资产证券化的现实意义和资产证券化的主要原理、工具、种类、操作等有关理论;下篇为实践部分,分别介绍了资产证券化在世界各国的实践情况、资产证券化在我国实施的难点和思路、以及以深圳某银行为背景所做的资产证券化试点模拟操作。第彻
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论商业银行信贷资产证券化上篇:理论篇前言论商业银行信贷资产。证券化信贷资产证券化是指将缺乏流动性但仍具有未来现金流量的银行信贷资产,通过结构性重组、真实出售和破产隔离、信用升级等手段转变成为可以在资本市场上出售和流通的证券,据以融通资金、,发源于七十年代的美国,从最初的房地产抵押贷款的证券化很快发展到汽车应收款、信用卡应收款、商业抵押贷款等的证券化,以解决商业银行资产流动性不足、资本充足率过低、利率风险等问题。资产证券化克服了银行贷款期限长、流动性差的局限,使银行贷款成为具有流动性的证券。通过资产证券化,商业银行改变了传统的“资金出借者”角色,同时具备了“资产出售者”职能,有利于商业银行调整资产结构,改善资产质量,扩大资金来源,分散信用风险,缓解资本充足压力,增加业务收入。目前,我国商业银行,特别是国有商业银行在经营中普遍存在的突出问题⒆时境渥懵式系汀⒂芰Σ睢参见下表是第呈
论商业***行信贷资产证券化芰侠丛矗郝车隙喽鞑际卜鹄饰魉箍疲M咂耄骸痘庵泄囊胁涣颊ㄓ敕痉督鹑诜缌场罚督鹑谘从上表可以看出,我国银行,尤其是四大国有专业银行,与国际银行业的资产收益先进水平相比,在资本充足率和赢利能力方面存在较大的差距。在资本充足率方面,经过国家增拔资本金,工行和中行的资本充足率已经接近前十强,,的平均水平,但建行和农行仍有近一倍的差距;在赢利能力方面,用资本利润率和资产收益率比较,四大专业银行与“前五强”的平均水平竞有十倍之多的差⒆什柿拷喜睿桃狄胁涣即钗侍庀嗟毖现亍按照人行的统计,我国银行不良贷款比率大概在%左右,标准普尔估计为%,估计为%。甑祝ü。掖笠信琶笆灰杏胛夜饕R斜冉《银行家》杂志甓仁澜银行名称一级资本资产总额资本资产资本利润率诿花旗银行集团美洲银行汇丰控股法国农业信贷银行大通曼哈顿银行中国工商银行东京三菱银行瑞士联合银行樱花银行第一银行公司中国建设银行中国农业银行招商银行厦门国际银行排名比率中国银行交通银行利润元.%.%第彻..~.%冤》
论商邋锅残糯皚产铀元,如果按%计算,不菠贷款魏农万亿元,并且大多数在国有裔韭银行。造成银行昀流动憔较菊。虽然目前这一闾题的严重性被连续多每储蓄存款昀高融风暴的信心危机,后果将不堪设想。近蜀年在广东、湖南等地发生多怒中小嚣有商监银行的流动性问题也很突出,若发生问题的是国有商业银行本身,詹资产证券亿是迸年来国际佥融领域最重大妁创帮之一,农美欧和受澜⒘鞫越橡住由于寓有资金少,资本充足率遣低;大蚤不良贷款韵沉淀,如上露前圜穗商业银行资金运用和资金来源期限结构的不墨配,短存长贷媳现象比较普遍,速璜长所掩盖,但是,在越来越开放的事场条箨下,一旦发生类议年瑶渊金金融枫槐,特慰楚僖撼社嚣德户信心危瓿造成挤兑褥无法支付,只能密央行提供流动性交持才解决阚题的事件,充分说明了这一问题的严重性。在上述事件晦解决中,瞪大谣有商监银行也扮演了重要的焦色。但更令人挺烷昀是,这些栗将难以想象。等地区都取得了快速和巨