基本汇率和套算汇率问题.doc

基本汇率和套算汇率问题(2009-06-0812:25:23)例题1:如果以100万英镑进行套汇同一时期内,伦敦,纽约和巴黎的外汇巴黎的汇率如下:伦敦市场:100英镑=190美元纽约市场:100美元=90欧元巴黎巴黎:100英镑=160欧元参考答案:如果以100万英镑进行套汇。可以获利多少?,即将汇率都折合成同一标价法,基准货币为1伦敦市场:1英镑=:1美元=:1欧元=100/160英镑汇率相乘:**100/160=,不等于1,有利可图,因为乘积大于1,,再在纽约市场兑换成欧元,再在巴黎市场兑换成英镑,减去本金100000英镑,***100/=68750英镑例题2US$1=HK$-$1=-:HK$1=JY?参考答案:同为间接报价货币应该是交叉相除既HK$1=-=-/,三个月远期点数130-125,试计算瑞士法郎/美元三个月远期点数。参考答案:美元/,瑞士法郎/美元瑞士法郎的即期汇率为:(1/)/(1/)=/瑞士法郎三个月远期点数130-125,美元/瑞士法郎=~:(1/)/(1/)=/美元三个月远期点数:(-)/(-)=49/51例题4(1)某日某外汇市场上汇率报价如下:,,那么1英镑等于多少加元?(2)某日某外汇市场上,,,计算欧元与澳元之间的套算汇率。(3)某日某外汇市场上汇率报价如下:,,试计算欧元与澳元之间的套算汇率。参考答案:(1)英镑/加元=*=(2)欧元/澳元=()/()=(3)欧元/澳元=(*)/(*)=:,3个月远期贴水50/60点,求3个月远期汇率?(提示:远期差价报价方法,又称掉期率(SwapRate)或点数汇率(PointsRate)报价方法,是指不直接公布远期汇率,而只报出即期汇率和各期的远期差价,然后再根据即期汇率和远期差价来计算远期汇率。远期差价=远期汇率-即期汇率;远期差价用点数来表示。掉期率(又称远期价差,是指某一时点上远期汇率与即期汇