国有商业银行不良贷款证券化研究.pdf

摘要砭‘《;,本文贿芾笪K母霾糠将银行不良贷款证券化等。尸/辏谌蚓眯问频兔浴⒐式鹑谑谐〕中吹那榭国查直些堡堑尝试运作的不良贷款处置方法。尽管中国目前的法律、不良资产回收力度等措施,国有商业银行的资产质量已经获得了板大上,尝试开展离岸不贷款证券化是相对现实可行的选择。下,我国经济仍保持了稳定的、令世人瞩目的增长势头,加入世界贸来巨大的发展机遇,更会对中国银行业的改革发展产生深远的影响。当前,如何尽快处置内部数额庞大的不良贷款,化解金融风险,以适应不断发展的中国经济并接受来自进入中国市场的外资银行五年后的全方位挑战,对于加入世贸组织后的国有商业银行来说显得尤其紧迫和重要。资产证券化是近三十年来创新并发展最迅速的金融工具之一,已许多成功经验,如美国ú涣甲》康盅捍钪と毡綬的改善。经过认真研究分析后笔者认为,不良贷款证券化也可以作为但在年以来中国陆续开展的资产证券化成功运作的经验基础易组织更成为中国对外开放崭新的里程碑。不难预见,这将为中国带逐渐应用到包括商业银行不良贷款等多个金融领域。对此,国外不乏近几年来,经过不断调整和优化信贷资产结构、加大呆账核销及税务、会计和信用机制还难以满足不良贷款证券化的市场环境需要,、/
款证券化,并早日成为符合国际标准的好银行。∥第一部分简要介绍了不良贷款证券化的起源,对其作出了相应界定,并简要描述了不良贷款证券化在欧美国家及亚洲发展的情况。第二部分具体阐述了国有商业银行实施不良贷款证券化的意义,并从内部条件及外部条件两个方面进行了可行性分析,从而为具体方案设计奠定基础。第三部分为本文的核心,根据资产证券化运作的原理,具体设计了国有商业银行不良贷款证券化的实施方案。第四部分是对第三部分的补充,对国有商业银行实施不良贷款证券化的相关操作性、制度性问题进行了思考并提出建议。/在年到来之际,我们发现最近全球经济发展形势逐渐萌现复苏势头,国内外资本市场也趋于活跃,中国经济更将从加入世贸中逐渐获益。在众多有利条件下,我们期待着国有商业银行实施不良贷
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国有商业银行不良贷款证券化研究第一部分不良贷款证券化的国际发展我国商业银行资产规模巨大,但其巨额不良贷款存在所隐含的银行信用风险剥离不良贷款、财政部放宽核销标准消化商业银行历史遗留问题呆帐、编制国有不良贷款证券化也可以作为化解不良贷款的一种思路,它的实施不但对于商业银款Q芯慷韵螅悠渲と氖凳┛尚行浴⒃俗鞑呗约澳训闼伎嫉热龇矫娼,简称是由特设的资产证券化经营公司虺芐ü郝蚱笠底什腥狈α鞫浴⒌具有稳定现金流的部分,进行结构性重组和信用增级后,以其作为标的,通过金需要,商业银行不良贷款证券化应运而生。商业银行不良贷款证券化指通过精巧也构成了我国经济稳定发展的潜在威胁。面临着入世后的种种挑战和考验,如何尽快有效处置不良贷款、化解金融风险,已经成为我国国有商业银行面前亟待解决的首要问题。对此,国家引导各家银行作出了种种尝试,如组建资产管理公司企业兼并破产计划实施特殊优惠政策、有条件实行不良债权转股权等。笔者认为,行本身,且对于我国资本市场的发展都具有积极的意义。以下,本文将借鉴国际历史发展经验,以我国四大国有独资商业银行不良贷不良贷款证券化是资产证券在银行业中的一种应用形式。资产证券化融市场发行有价资产支持证券渤艫谧实随着传统资产证券化的理论成熟和实践发展,应实务界化解金融系统风险的行论述。过程。猙券化男渤菩×即钪と。’固肯商业银行不良资产主基包士玉不良信贷资产年门竹信贷良贷款两种类型。小良信贷资产特指商业铤行以贷款彤,℃发放并雄以部分域全部吲收的贷款奉金及相应表内外利息,据统汁,叫大固响银行小良贷款约占小良资产总额的%以一欢琴№睿缧×纪蹲屎托×疾鸾璧龋涨肮婺O喽越闲。辔@史遗留问题的表现,不具备证券化的分析幕础。虼耍疚姆治鲂×即钪と抵示褪切×夹糯什鶬玝,
国有商业银行实施不良贷款证券化可行性分析第二部分一、国有商业银行实施不良贷款证券化的意义的现金流的分割与重组技术,将商业银行不良贷款进行汇集什并重新组合,以分类后的不良贷款未来收益或变现溢价为现金流支持,在公开市场上发行不同期限、不同回报率的有价凭证的过程。甏┑拿拦笔笔芄市庞梦酢,简称乇栈蚪邮芰0畲⑿钚糯O展运行。在对进行清算过程中,晒Φ刈;思壑到诿涝5膕&亚洲金融危机后,各国呆坏帐贷款额剧增,给金融系统造成了巨大的压力。杲械墓ǹW什と灰拙统市场。日本是亚洲资产证券化发展最快的地区之一,对高达兆亿日元不良贷商业银行不良贷款证券化兴起于国内经济萧条的影响,美国上千家储蓄和贷款机构,简称脑NNそ鹑谔逑档奈定和处理不良贷款,联邦政府成立了清算信托公司简称对进行重组和清算,以保护储户的利益和整个银行系统的健康不良住房抵押贷款支持证券