中国银行业市场结构和银行绩效分析.pdf

内容摘要决定市场运行的经济绩效,关于市场结构和市场绩效关系的一个假设是市场力量本文正是从产业研究的角度,运用产业组织的分析方法,对我国银行业市场结构、行为和绩效以及他们之间的关系进行研究。对市场结构的分析主要集中于对反映市场结构的各个指标如市场份额、市场集中率、赫芬达尔指数等进行量化分析,分析结果表明尽管竞争程度有所增加,但国有银行仍占垄断地位,而中小银行市场份额和机构数量比重过低。在对银行绩效指标资产利润率⒆本利润率辛炕抵し治鍪痹蚍⑾郑幸械募ㄐё纯鲆T对兜陀其他商业银行,这与其在市场上的垄断地位不符。在这些分析的基础上,本文对银行市场结构和银行绩效的关系进行了回归性存在显著的正相关关系,这一结论与市场力量假说相左。造成这一结果的主要原因是我国银行业现有的市场高集中度和国有银行的巨大规模是来自于传统的体制,而非市场竞争的结果,不能有助于银行效率的改善。因此,我们在银行绩效考核体系中不应过分强调银行规模和市场份额。为了提高银行业的绩效,一方面关键词:治龇妒剑皇谐×α考偎担菏谐〗峁梗灰屑ㄐ分类号:.产业组织理论的治龇妒饺衔#谐〗峁咕龆ㄆ笠敌形#笠敌形假说,其基本结论是市场结构和市场绩效存在正相关关系。检验。回归结果表明无论是银行市场份额还是市场集中度,与银行绩效之间都不要理顺市场结构的形成机制,另一方面要优化银行业市场结构,以发挥市场结构对绩效的积极促进作用。
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引言行行为结构的运作效率这条主线研究的较少。这种市场结构!F业行为!J谐〖ㄐ的分析框架,是典型的产业组织经济学——治龇妒降姆治龇椒ā我国社会的融资体系以银行间接融资为主,银行业在中国的融资体系中历来一家银行完全垄断,到四大国有专业银行的高度垄断,再到国有专业银行的商业向前推了一步。同时,随着对外开放的进一步发展,境外金融机构在华也得到了快速发展,年月日,我国加入萦泄匦椋夜鸩饺消外资银行经营外币业务、人民币业务的地域和业务范围限制,可以预计,外资银行将得到更快的发展。这些情况都使得我国的银行业市场结构发生了极大变然而,中国银行业在取得了巨大的发展成绩的同时,仍面临着诸多的问题和挑战,如:国有商业银行信用垄断与风险集中相并存,国有企业的信贷需求刚性与国有银行的信贷供给刚性相并存,银行机构自我约束不足与银行监管滞后相并存,银行同业竞争的日趋激烈与竞争行为的不规范相并存,国外银行机构进入与国内银行机构竞争力不足相并存,等等。诸多的问题集中体现在银行绩效和银行风险两个方面。而作为银行竞争力的主要代表,中国银行尤其是国有商业银行事实上的绩效不佳,使得人们对中国银行业在更激烈的竞争环境下的竞争前景产生忧虑。对于以上问题,当前我国理论界多是应用产权经济学的理论从商业银行的产权结构和内部机制方面入手,而对银行业的市场结构和银行行为,以及作为银产业组织理论是在世纪末世纪初期垄断成为当代资本主义经济主要特征的背景下迅速发展起来并得到了广泛应用的,作为现代经济学的重要组成部理论。产业组织理论以价格理论为基础,通过对现代市场经济发展过程中产业内种产业组织状况及其变动对产业内资源配置效率的影响,从而为维持合理的市场秩序和经济效率提供理论依据和对策途径。世纪年代,对银行业的研究开始纳入产业组织学的研究范畴。这些研究多从实证出发,根据寡占产品市场理论提出假设并进行实证分析。其中有关银占据主导地位。在中国金融体制改革过程中,中国银行业经历了由中国人民银行化改革和众多股份制商业银行、中小商业银行兴起的过程,市场结构不断演变。年,我国《商业银行法》的发布,更是将我国银行业的商业化改革大大的分,是用以分析、研究市场经济条件下涉及经济运行问题的新兴的应用经济部企业之间竞争与垄断及规模经济的关系和矛盾的具体考察分析,研究、探讨这化。
行业市场结构和银行绩效之间关系的一个著名的假设是市场力量假说,假说浠窘崧劬褪鞘谐〗峁购鸵屑ㄐе浯嬖谡行业,银行市场份额与银行赢利性之间存在正相关关系。从产业研究的角度,运用产业组织的分析方法,对我国银行业市场结构、行为和绩效以及他们之间的关系进行研究,这对于银行行为研究以及金融政策别是银行监管政策难芯渴侵凉刂匾5摹F渲辽倬哂幸韵铝椒矫娴闹匾R庖澹首先,对银行业市场结构和银行绩效进行分析,有利于人们更好的理解中国制在放松,银行业对内对外开放程度和竞争程度也随之不断扩大,但长期以来的高度垄断所形成的低效率现实是不可回避的问题。对我国银行业市场结构和银行绩效进行系统地、实证地分析有利于我们更好的认清这个事实,及其形成原因。其次,以提升行业竞争力为主导的银行业结构性调整离不开对该市场当前结构状况及其与银行绩效关系的研究。面对加入奶粽剑樗孀胖泄桃狄行业的对内对外开放进程以及席卷全世界的全球化浪潮,我国银行业不仅将面临银行绩效以及相互之间