商业银行风险管理培训师【企业风险管理经典】.ppt

商业银行风险管理培训师:谭小琥
商业银行风险管理培训师
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信用风险概述
商业银行在经营活动过程中,主要面临着信用风险、国家及转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险和操作风险等风险。其中,信用风险无疑是最重要的风险。
信用风险可定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。这种无力履行交收责任的原因往往是破产或其他严重的财务问题。
信用风险管理的目标是通过将信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险调整收益。
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信用风险概述
信用风险可进一步分为本金风险和重置风险。
如当一方不足额交收时,另一方有可能收不到或不能全部收到应得证券或价款,造成以交付的价款或证券的损失,这就是本金风险;
违约方违约造成交易不能实现,未违约方为购得股票或变现需再次交易,因此可能遭受因市场价格变化不利而带来的损失,这就是重置风险。
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信用风险的来源
信用风险的来源主要分为两大类:
第一类是借款人的履约能力出现了问题。贷款的偿还一般通过取得经营收入、出售某项资产,或者通过其他的途径借入资金而实现。不过,最主要的还是通过生产经营,由其经营所得来偿还。因此,衡量借款人的履约能力最主要还要看其生产经营能力的大小、获利情况如何。
第二类是借款人的履约意愿出现了问题,这主要是借款人的品格决定的。借款人品格是指借款人不仅要有偿还债务的意愿,而且具备在负债期间能够主动承担各种义务的责任感。这就要求借款人(不论是企业还是个人)必须是诚实可信的,并且能够努力经营。不过,借款人品格是难以用科学方法加以计量的,一般只能根据过去的记录和经验对借款人进行评价。如果存在完备的信用档案,那么借款人在过去时间里违约的次数基本上可以反应出借款人的品格。
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传统的信用风险度量方法
商业银行传统的信用风险度量方法有信贷决策的“6C”法/“5W”法/“5P”法和信用评分方法等。
“6C”法是指由有关专家根据借款人的品德(character)(借款人的作风、观念以及责任心等,借款人过去的还款记录是银行判断借款人品德的主要依据);能力(capacity)(指借款者归还贷款的能力,包括借款企业的经营状况、投资项目的前景)、资本(capital)、抵押品(collateral)(提供一定的、合适的抵押品)、经营环境(condition)(所在行业在整个经济中的经营环境及趋势)、事业的连续性(continuity)(借款企业持续经营前景)等六个因素评定其信用程度和综合还款能力,决定是否最终发放贷款。
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5W法
Who:信用对象是谁
Why:它为什么需要信用
What:信用对象以什么作为担保
When:何时才能还清帐款
How:如何还清帐款,即还款的来源是什么
传统的信用风险度量方法
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5P法
Personal Factors:信用对象的信誉、主要负责人的人格
Purpose Factors:信用对象需要这笔信用是否合理
Payment Factors:偿还资金的来源是否稳定、时间安排是否合理
Protect Factors: 债权保障措施如何
Prospective Factors:发展前景如何
传统的信用风险度量方法
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传统的信用风险度量方法
信用评分方法主要有Z值模型等。Z值模型由美国纽约大学斯特商学院教授阿尔特曼(Altman)于1968年提出,他根据数理统计中的辨别分析技术,对银行过去的贷款案例进行统计分析,选择一部分最能够反映借款人的财务状况,对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率,设计出一个能最大程度地区分贷款风险度的数学模型(也称之为判断函数),对贷款申请人进行信用风险及资信评估。
模型采用五个财务指标进行加权计算,对借款企业实施信用评分,并将总分与临界值比较,低于该值的企业被归入不发放贷款的企业行列。
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EDWARD I. ALTMAN
Dr. Altman has an international reputation as an expert on corporate bankruptcy, high yield bonds, distressed debt and credit risk analysis. He was named Laureate桂冠者 1984 by the Hautes merciales Foundation in Paris for his accumulated works on corporate distress prediction models and procedures for firm financial rehabilitation复原 and awarded the Graham & Dodd Scroll for 1985 by th