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资产配置
截止2015年5月,中国大陆地区千万级高净值人士(以下称千万富豪,其包括实物资产和金融资产在内的个人总资产超过1 千万人民币)的数量约为121万,比去年增加了12万人,增幅达11%,为历年之最;亿万级高净值人士(以下称亿万富豪,其包括实物资产和金融资产在内的个人总资产超过1 亿人民币),,增幅高达16%。
调研发现,存款和不动产投资仍然是高净值人群最主要的投资理财方式,98% 的高净值人士使用这两种方式进行投资理财;其次是保险,90% 的高净值人士有购买保险的****惯;金融投资产品位列第四,选择该种投资方式的人占比 72%;另有 31% 的人投资艺术品,20% 的人将钱投入 VC/PE。在投资理财的资产配比中,存款和不动产的比例也是最高的,均超过 30%;其次是金融投资产品,占比 15%,且呈现资产级别越高,金融投资产品配比也越高的趋势;投资保险的高净值人群的比例虽然很高,但资产配比不高,只有 5%。
在投资信息来源上,86% 的高净值人士表示朋友亲戚推荐是他们获取投资理财信息的主要渠道;其次是投资类专业网站,55% 的人会浏览专业网站并获取有用信息;排名第三的是私人投资顾问, 50% 的人参考从私人投资顾问处获得的信息。需要指出的是,私人投资顾问和朋友亲戚推荐是最受信赖的渠道,两个渠道的信赖度分别为 32% 和 31%,由此可见口碑传播在投资理财信息上的重要性。此外,45岁以上的高净值人士对口碑
的依赖度更高。
二、定义:
考虑到风险偏好、流动性需求和时间跨度要求,还需要注意实际的投资限制、操作规则和税收问题。
三、目标:
四、工具:
(1)现金类:活期存款、货币市场基金、短期国债逆回购、银行7天通知存款;
(2)固定收益类:定期存款、国债、固定收益类信托;
(3)浮动收益类:股票、基金、PE;
(4)衍生品类:期货、期权、黄金、外汇;
(5)***投资:房地产、红酒、古玩;
(6)保障类:保险产品;
五、常见理论:
成长期:主要指20岁以下的学生,没有固定薪水收入、仍靠父母供养的年
轻人,他们的理财强调“切勿乱花钱”,在自己还没有赚钱能力前,不要为自己制造负债,并把握时间学会理财投资的知识。
青年期:参加工作至结婚的时期,一般为1-5年。这时的收入比较低,消费支出大。这段时期是提高自身,投资自己的大好阶段。这段时期的重点是培养未来的获得能力。财务状况是资产较少,可能还有负债(如贷款、父母借款),甚至净资产为负。
成年期:指从小孩出生直到上大学,一般为9-18年。在这一阶段里,家庭成员不再增加,家庭成员的年龄都在增长,家庭的最大开支是保健医疗费、智力开发、教育费用。同时,随着子女的自理能力增强,父母精力充沛,又积累了一定的工作经验和投资经验,投资能力大大增强。
成熟期:指子女参加工作到家长退休为止这段时期,一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态,子女已完全自
立,债务已逐渐减轻,理财的重点是扩大投资。
老年期:这一时期的主要内容是安度晚年,投资和花费通常都比较保守。根据人生不同阶段的特点,个人的理财策略是有所不同的。在成长期,一般情况下投入大于积蓄,可支配的收入不多;青年期具有风险偏好的人可能愿意承担一定的风险,其理财组合中除了储蓄以外还会有债券类、股票型基金等产品;成年期具有家庭稳定收入,风险承受能力增强,可以考虑建立不同风险收益的投资组合;成熟期主要考虑到为退休做准备,往往追求稳定,主要建立国债、货币市场基金等低风险产品的投资组合;老年期的理财一般遵循保守原则,以保证有充裕的资金安度晚年。
(2)货币时间价值: 货币的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。从经济学的角度而言,现在的一单位货币与未来的一单位货币的购买力之所以不同,是因为要节省现在的一单位货币不消费而改在未来消费,则在未来消费时必须有大于一单位的货币可供消费,作为弥补延迟消费的贴水。
标准普尔(standard & Poor’s)为全球最具影响力的信用评级机构,专门提供有关信用评级、风险评估管理、指数编制、投资分析研究、资料处理和价值评估等重要资讯。标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭,分析总结出他们的家庭理财方式,从而得到标准普尔家庭资产象限图。此图被公认为最合理稳
健的家庭资产分配方式。
“标准普尔家庭资产象限图”解析:
第一个账户是日常开销账户,也就是要花的钱,一般占家庭资产的10%,为家庭3-6个月的生活费。要点:短期消费,3—6个月的生活费。一般放在银行活期存款,货币基金中。
第二个账户是杠杆账户,也就是保命的钱,