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RAROC技术对中国银行业的借鉴和启示
摘要商业银行风险管理机制的健全与否,直接关系到银行的风险程度
和风险管理的能力与水平。对国外商业银行经营管理核心技术——RAROC技术进行理论分析的基础上,结合我国商业银行风险管理的具体实践,阐述了国外现代银行风险管理体系对我国商业银行风险管理的借鉴意义。
关键词 RAROC技术风险管理商业银行经营理念
近年来,中国商业银行业有了迅猛的发展,这是可喜的。但是dddTt由于. 践的历史局限性,在正确处理8tTt8风险控制与业务发展关系问题上我国银行业远未达到成熟。作为dddtt一种业内应遵循的价值取向,西方先进银行普遍具有的风险文化,在我国银行业还很陌生。实际8ttt8上国际先进商业银行在这方面念和技术对我们sSBbWw是有很强的借鉴性,的资本收益率(RAROC)为核心的一系列全面风险管理技术手段,不但完全8 t tt8. com体现
ssbbWw
着西方先进银行风险文化的理念,更成为促进业务发展与风险控制统一协调的有效工具。
1 RAROC是现代先进商业银行经营管理的核心技术和有力手段
RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)的资本收益,是国际先进商业银行用于经营管理的核心技术手段。早在20世纪70年代末,美国银行家信托(又称信孚银行,1999年被德意志银行收购)首创产生了RAROC技术,改变了传统上银行主要以账面股本收益率(ROE)或股东回报为中心考察经营业绩和进行管理的模式,而是8ttt8更深入更明确地考虑风险对银行这类特殊企业的巨大影响。90年代后期,完善的过程中得到国际先进商业银行广泛
8ttt8
应用,逐渐8ttt8成为当今金融理论界和实践上公认的最核心最有效的经营管理手段。RAROC的基本表达是:的资本收益率=收益-经营成本-风险成本-经济资本,其中收益可以w .ddd tt. com利差收益和非利息收益(如业务收费等);经营成本是银行经营管理成本;情况8 tt t 8. com下业务所承担的风险可能计损失。风险成本针对不同风险类型可以度量方法。比如信用风险的风险成本=风险敞口(EAD)x违约概率(PD)x违约损失率(LGD),其计算的基础是对客户和债项的信用评级,各个不同的风险等级对应不同的违约概率与违约损失率。该表达式中的经济资本又叫风险资本,,用以衡量8ttt8和防御银行实际8ttt8承担的损失超出预计损失的那部分损失,是防止银行倒闭风险的最后防线。
经济资本背后的原理在于务发展所带来的风险可以个层次的损失,即预期损失、超出预期平均水平的非预期损失以及超出银行正常承受能力以外的异常损失。正常情况8 tt t 8. com下银行在一定见到的平均损失。业务定价和提取相应的准备金来覆盖,从业务的收益中作为dddtt成本来扣减掉。
非预计损失,好比贷款在经济不景气的条件下,发生不能偿付的情况8 tt t 8. 正常情况8 tt t 8. com下的损失水平,这些增多的问题贷款就是失。这部分损失银行必须ssbbww. c om有充足的资本来覆盖,作为dddtt最后的防线,保证银行在不利8 tT 的情况8 tt t 8. com下也能正常经营。经济资本就是行实际8ttt8承担的风险直接联系的风险防线,如同防洪的堤坝,平均水位的情况8