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我国上市公司盈余管理实证研究综述
摘要:盈余管理是实证会计研究的一个重要。我国的盈余管理实证会计研究刚刚起步,但已取得一些
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进展。对盈余管理的研究集中于验证是否存在盈余管理以及管理者为何进行盈余管理。文章先对检验是否存在盈余管理的各种模型作一个简要的介绍,再回顾了国内盈余管理实证研究成果,期望对国内的进一步研究能起一个抛砖引玉的作用。
关键词:盈余管理;盈余管理动机;盈余管理研究

盈余管理是国外20世纪80年代后期兴起的实证会计研究的一个重要。对盈余管理的研究有助于完善会计准则,减少会计信息失真,改善公司治理。近年来,盈余管理作为dddtt财务披露的热点问题,受到了中外会计学者的广泛
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关注。虽然我国的盈余管理研究刚刚起步,但已取得一些
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成果。本文试图对国内盈余管理研究及其发现作一个比较全面的介绍,以期能对国内盈余管理的进一步研究起一个抛砖引玉的作用。
本文按照<8ttt8table>下列顺序进行讨论。第一部分,本文讨论了盈余管理的定义。由于. com多数盈余管理的研究集中于验证是否存在盈余管理和管理者为什么进行盈余管理,因此. com本文第二部分介绍了检验是否存在盈余管理的种种模型,在第三部分则回顾了国内已有的盈余管理动机研究成果,最后本文讨论了我国盈余管理后续研究需关注的一些
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问题。
一、什么是盈余管理?
国内外许多
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学者曾从各个角度对其进行界定,其中最有代表性的是Schipper、Healy和Wahlen 、Scott。Schipper认为:盈余管理是企业管理人员为了dd dtt. com获得ssbbww某种私人利益,通过有目的地控制对外财务报告的过程所进行的披露管理;Healy和Wahlen则指出:“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和规划交易以变更财务报告时,旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者以会计报告数字为基础的契约的后果。”而Scott认为“盈余管理是在GAAP允许的范围内,通过会计政策的选择使经营者自身效用或企业市场价值最大化的行为”。
二、检验盈余管理是否存在的各种方法
大家都认为存在着盈余管理,但研究人员要找到有说服力的证据却相当困难,因而对公司是否盈余管理进行判断和测试是研究必须ssbbww. c om首先解决8t t t 8. c o m的问题。判断公司是否进行盈余管理的方法主要有:应计利润分离法、特定项目法、分布检测法。
在国外,最常用的计量方法是应计利润分离法,即先把应计利润定义为报告净收益与经营活动净现金流量的差额,再把应计利润分为操纵性应计利润与非操纵性应计利润,并通过各种回归模型对非操纵性应计利润进行估计。由于. com西方学者认为管理者主要是利用
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操纵性应计项目进行盈余管理,因此. com可用8ttt8操纵性应计利润(应计利润与非操纵性应计利润之差)来衡量8ttt8盈余管理的大小和程度
。常用的对非操纵性应计利润进行估计的回归模型有:(1)Healy模型;(2)DeAngelo模型;(3)Jones模型;(4)修正的Jones模型;(5)行业模型;(6)截面Jones模型;(7) 截面修正的Jones模型;(8)KS模型;(9)Benei