万福生科财务造假案例分析.ppt

万福生科财务造假
案例分析
会计3班江丽丽郝多多达泽鑫
会计2班蒋雨辰朱烈漪
万福生科“造假门”事件回顾
目录
一、分析万福生科“造假门”造假手法
二、我国IPO过程中相关中介机构的职责及问责情况分析
三、万福生科造假事件中的受害者及其所受损害的利益
四、分析如何保护类似事件中投资者的利益
五、案件启示
一、万福生科“造假门”造假手法
1、 2008年~2011年上市前:虚增收入及利润
2、 2011年9月上市后:利用募集资金洗“白”
3、利用“三本账”应对审查
4、造假过程
万福生科造假门
于2011年9月在创业板成功上市的万福生科在2008~2011 年期间存在财务数据虚假记载情形,累计虚增收入 亿元左右,虚增营业利润 亿元左右,虚增净利润 亿元左右。其中,2011 年度公司虚构营业收入 亿元,虚增营业利润 万元,虚增归属于上市公司股东的净利润 万元。此次造假事件中的造假手段同样运用虚增收入的方法欺诈上市,之后通过在建工程等账户将上市后募集的资金收入囊中。接下来我们将对万福生科如何造假进行详细***。
1、2008年~2011年上市前:虚增收入及利润
(1)关联方交易
(2)虚增法人客户
(3)伪造合同、单据等财务文件
(4)转化账面余额
(1)关联方交易
造假公司一般利用关联方虚构销售,通过销售定价差异,达到转移利润或虚增利润的目的。万福生科的财务造假案中,出现明显地关联方交易造假行为。前五大客户中,有四个客户的交易数据大幅虚增,报告显示,湖南省傻牛食品厂、怀化小丫丫食品,贡献收入都在 1300 万元左右,但在更改后的中报中,这两个公司已经从前五大客户名单中消失;湖南祁东佳美食品和津市市中意糖果公司贡献的收入分别为 万元和 万元,更改后变为 万元和 。 该人士认为,从地区主业收入数据、前五大客户交易数据、在建工程投入数据等多个财务方向进行虚增。
(2)虚增法人客户
万福生科在外部设立大量的虚拟供应商账户,这些账户的主人是一些真实存在的粮食经纪人,但实际由万福生科控制。通过预付款形式将自有资金转入这些账户,再从中提取现金或其他方式转回,构成销售回款,造成销售规模增加,从而虚增营业利润。
1、2008年~2011年上市前:虚增收入及利润
(3)伪造合同、单据等财务文件
万福生科私刻客户假公章、编造销售假合同、虚开销***、编制银行单据、假出库单等一系列造假工序的配合,让虚增销售收入看起来合理,甚至到税务部门为假收入纳税。
(4)转化账面余额
虚增利润及收入,需要与“资产”相对应。万福生科在造假过程中选择了虚增“在建工程”和“预付账款”项目,它的募集资金建设项目还在建设中,降低暴露的风险,至于预付账款,是否实际发生有待查证,也许实际上是将资金过账又转回。
1、2008年~2011年上市前:虚增收入及利润
二、2011年9月上市后:利用募集资金洗“白”
万福生科在通过财务欺诈上市后,伪造上市公司业绩,用募集的资金分红。万福生科 2012 年年中在建工程账面余额从86 750 元增加至 179 975 ,增加近 9 323 万元。在建工程科目的增加对应银行存款、预付账款的减少和应付工程款的增加。然而,2012 年半年度报告披露数据为,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5 ,,对应着预付工程款减少或者应付工程款增加。然而预付账款账面余额增加了近2632万元,应付账款增加 3 79万元。由此可推断万福生科将募集的资金用于工程建设只是财务“洗白”的道具, 募集资金有相当一部分用于了现金分红。
部分资产数据: