上市公司盈余管理及公司治理结构优化的研究【精品】.pdf

山东大学
硕士学位论文
上市公司盈余管理及公司治理结构优化的研究
姓名:毕京波
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:徐向艺
20070320
笙整论文作者签名:盗墓遮毒师签名:原创性声明关于学位论文使用授权的声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名:本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子版,允许论文被查阅和借阅;本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。C苈畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯娑日
中文摘要最后,针对实证研究的结论,本文提出了优化上市公司治理结构的建议,具完善信息披露制度,引入债权人相机控制等等,以期规范上市公司的盈余管理行近年来,我国上市公司盈余管理行为愈演愈烈,违法违规现象不断浮出水面,如郑百文、银广夏等上市公司虚假披露会计报表的事件。从理论上看,公司治理结构对盈余管理有重要的影响作用。因此,本文以我国上市公司为研究样本,从公司治理结构的视角来探究盈余管理问题。首先,本文阐述了盈余管理的涵义及其相关理论,对盈余管理重新进行了定义。对盈余管理的正负面效应进行了分析,针对当前对盈余管理的态度莫衷一是的现象,指出了正确的态度是将盈余管理控制在适度范围。继而,本文以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为框架,从规范分析的角度剖析了我国上市公司治理结构对盈余管理的影响,指出公司治理结构在抑制盈余管理方面起着重要的作用。实证研究是本文的核心,分为两个部分。第一部分是对盈余管理的计量进行实证研究。论文从审计意见出发,选取我国年上市公司年报中被出具了非标准审计意见的上市公司为样本。在评价应计利润法的计量模型的基础上,结合我国证券市场及本文研究的实际情况,选择了修正的琼斯模型,并纳入了无形资产和其他长期资产、线下项目、主营业务成本和存货因素,提出了新的盈余管理计量模型。经检验和修正后,运用该模型测度了盈余管理程度。第二部分是对公司治理结构对盈余管理的影响进行实证研究。论文选取了能有效描述公司治理结构的变量,运用描述性统计、回归分析等方法检验了公司治理结构与盈余管理之间的关系。研究表明,第一大股东持股比例与盈余管理正相关;机构投资者的持股比例与盈余管理正相关;股权均衡度与盈余管理负相关;董事会规模与盈余管理负相关;在两职合一的情况下,盈余管理更为明显;高管持股比例与盈余管理正相关。体来说,包括着力发展机构投资者,完善独立董事制度,推行职务不兼容制度,为。关键词:盈余管理;公司治理;治理结构;上市公司;会计信息山东大学硕士学位论文
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分类\\年份髀研究背景与意义市场经济的转轨过程中,上市公司大部分是由国有企业改制而来,自身存在许多十余年来,随着我国市场经济体制的逐步建立和资本市场的蓬勃发展,上市公司也经历了不断规范和完善的发展历程。然而,我国经济尚处于由计划经济向弊病,因此,在许多发达国家中曾经出现过的会计问题,在我国上市公司重现时可能更具复杂性。盈余管理就是其中一例。在证券市场上,会计信息在上市公司公开披露的信息中居主导地位,而会计信息中最受投资者关注的就是盈余信息。投资者要求企业公布的盈余信息真实可靠,但企业经理人则可能出于种种目的对盈余进行管理。世界范围内出现为数众多的盈余管理乃至会计欺诈现象并不奇怪,因为盈余管理有其深刻的经济动因和现实条件,要想控制盈余管理就必须从根源上抓起。从我国上市公司的盈余管理典型案例和美国系列财务舞弊案例中,可以发现公司治理的缺陷对盈余管理的影响。这样看来,盈余管理不仅仅是会计行为,也是一种管理行为。盈余管理的对象是会计数据,而会计数据来源于会计信息系统,但是会计信息系统并不是孤立的。会计信息系统一方面是联系公司治理系统和公司管理系统的纽带,是公司治理系统和管理系统得以正常运转的基础;另一方面,会计信息系统的完善及其作用的发挥也离不开企业内部科学严密的组织管理和公司治理对其的引导和控制。三者之间形成相互影响、相互制约的关系。因此,研究盈余管理应该站在管理的高度,找出导致公司盈余管理行为产生的内在机制原因。笔者在中国期刊网..的“中国期刊全文数据库”进行了高级检索,检索词为“盈余管理”与“公司治理结构”,检索年度为系统默认,即“从年至年”,匹配选项为“精确”,最后得出有效检索文献篇。统计分析结果如表荆山东大学硕士学