2009年中国上市公司100强公司治理评价.pdf

2009 年中国上市公司 100 强公司治理评价1
Corporate Governance Assessment Report on
the Top 100 Chinese panies for 2009









中国社会科学院世界经济与政治所公司治理研究中心
国家行政学院领导人员考试测评研究中心
甫瀚咨询公司








1 未经许可请勿转载。本研究报告仅代表个人观点,不代表相关研究机构的观点。
1
目录
前沿………………………………………………………………………3
一、研究方法............................................................................................4
二、数据与分析.................................................................................. 5-11
三、专题研究.................................................................................... 12-26
四、总结与政策建议........................................................................ 27-28
五、附录............................................................................................ 29-37


























2
2009 年中国上市公司 100 强公司治理评价

前言

当前,由美国次贷危机引发的金融危机正演变成一场严重的经济危机。在经济全球化的
背景下,世界没有一个角落不受其影响。虽然各国政府纷纷出台了救市政策,以防止金融体
系的崩溃和世界经济深度衰退,但这些应急措施一时难以扭转经济下滑的颓势。人们在这场
经济危机中不仅损失了巨额资产,还面临着一场前所未有的信用危机。随着一个个银行、证
券公司的倒闭,以及经济诈骗案的爆发,公司治理问题再次成为普遍关注的焦点。
次贷危机中所表现出的社会信用恶化、市场监管缺失、企业内控失效、信息不对称、道
德风险等公司治理问题,再次向世人敲响了警钟。这次金融危机的爆发凸显了企业风险管理
的漏洞。即使在英、美等发达国家,企业的风险管理在巨大的经济利益面前形同虚设。内部
控制失效直接引发了企业经营失败,促使经营者欺骗股东和社会公众,给股东带来巨大经济
损失。这次金融海啸对公司治理的启示是,企业风险无处不在,股东、董事会和管理层要在
风险控制与管理上加强能力建设,将风险管理列入日常的重点监测领域。
在我国,对于大多数上市公司而言,企业内部控制作为公司治理与风险管理的核心内容
仍然处于初级认识阶段。上市公司不同程度存在内控弱化、资产流失、损失浪费严重等问题。
加强企业的风险管理和内部控制机制,已成为当前中国上市公司的迫切需要。
值得庆幸的是,我国政府部门和市场监管者意识到了加强企业内部控制的必要性和紧迫
性。经过多年的准备,财政部等五部委于 2008 年 5 月正式颁布了《企业内部控制基本规范》,
要求 2009 年 7 月 1 日起在上市公司范围内实行,同时也鼓励非上市的大中型企业执行。整
套规范包括了《企业内部控制评价指引》、《企业内部控制鉴证指引》和《企业内部控制应用
指引》,从而形成了一套比较完善的且具有可操作性的评价标准体系。这标志着我国企业内
部控制规范体系建设取得了重大突破。《企业内部控制基本规范》被外国学者称为“中国版
的萨班斯-奥克斯利法案”。它的推出和实施将对中起到
直接的促进作用。
企业社会责任也是政府、企业和大众共同关注的焦点问题之一。国务院国资委发布了《关
于中央企业履行社会责任的指导意见》,要求中央企业树立社会责任意识,建立和完善履行
社会责任的体制机制,建立社会责任报告制度。上海证券交易所也发布了《上市公司环境信
息披露指引》,要求上市公司根据所处行业及自身经营特点,形成符合本公司实际的社会责
任战略规划及工作机制,并要求在上证所上市的“上证公司治理板块”样本公