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第十一章：资本充足率管理



4. 资本充足率的计算
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一、资本的功能
（一）资本充足的重要性
吸收非预期损失,保证对金融机构的信心
在破产时保护未获得保险的储户和其他利益相关者
保护金融机构保险基金和纳税人
防止存款机构交纳更多存款保费而受损
获取投资, 更好地提供金融服务
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二、资本充足性的衡量方法资本和破产风险
资本
净值
资本的账面价值/历史成本
股本
资本溢价
留存收益
贷款损失准备
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资本的市场价值
信用风险与利率风险
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资本的账面价值与市场价值
信用风险
金融机构希望暂缓资产减记,保持形象
只有对完全损失的贷款才要求100%的注销
如果贷款损失12
按市值:
账面仅确认
损失3
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市场价值还是账面价值？
关于市场价值的争论：
该方法难以实行，尤其是小银行
增大了金融机构的净值波动性
在快速的群体行为下会导致美联储大量关闭银行
对长期资产的估价产生偏差
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三、资本充足率要求：商业银行和资本充足
资本的相关规定
1991<联邦存款保险公司改进法>对银行与储蓄机构统一要求
（杠杆比率）
L =核心资本/资产
区
比率水平
资本充足情况
监管措施
I
≥5%
资本十分充足
II
≥4%
充足
监管机构有权要求
限期整改（prompt corrective action)
III
3%-4%
不足
IV
<3%
明显不足
V
<2%
严重不足
需指定破产接管者
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杠杆率存在的问题
杠杆比率导致的问题：
市场价值可能不能被杠杆率准确反映
资产风险比例不能反映信用风险和利率风险的差别
表外资产逃避了资本监管
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（risk-based capital ratios）
1988巴塞尔I 从1993年1月1日开始执行
1996考虑市场风险的资本附加
2001加入操作风险的资本监管
2004 年 6．26 巴塞尔II确立三大支柱，
2010年12月16日巴塞尔委员会发布《巴塞尔III》
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银行资本的具体分类
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