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上市公司财务舞弊分析

作者：杨云枢
随着市场经济的发展，资本的趋利本质得到充分的发挥和体现，上市
公司财务舞弊频繁发生。从二 00 五年上市公司十大财务舞弊案及十
大现金舞弊案看，上市公司财务舞弊主要体现在以下方面：

一、财务舞弊的特征：
1、现金舞弊的泛滥成灾。以往上市公司喜欢简单地通过虚增收入、
虚减成本来制造虚假利润，但是久而久之，这种贯用的伎俩已被中小
投资者揭穿。于是，信心越来越消沉，市场越来越低迷，没有了“后
备军”支援的上市公司渐渐露出端倪，巨额的窟窿渐渐浮出水面，于
是他们开始把矛头对准了现金（货币资金）。正所谓最危险的地方就
是最安全的地方，现金由于它的强流动性，一直被监管机构和 CPA
列为重点观察对象，但是他们只知其一，不知其二。以为现金只会被
***，被挪用，却也不曾想现金还可以用来粉饰报表。
2、舞弊数量的直线攀升。据有关资料,2005 年度自行披露会计重大差
错更正的有 84 家；因涉及到财务问题被证监会限令整改的有 38 家；
被证监会立案调查的有 50 家，其中有 2 家已经出具调查报告被公开
处罚；被证监会公开处罚及两个交易所公开谴责的有 58 家。其中有
一半以上甚至是绝大多数都是因为现金舞弊，也不乏屡教不改，屡查
屡犯的主。
3、串通舞弊的日益深化。现行的财务舞弊不光是单纯的企业管理层
或员工的舞弊，而与银行、证券管理机构、会计师事务所等单位或部
门串通舞弊的情况时有发生。独立董事和上市公司，事务所和上市公
司总存在着那么一点千丝万缕、剪不断、理还乱的利益关系。
4、财务造假行为更具有技术性、隐蔽性。近年，随着监管机构打击
力度的加大，某些公司的财务造假行为也更加隐蔽多样。根据审计署
今年 9 月公布的有关检查报告披露，湖南某上市公司为掩盖其利用募
股资金和银行贷款转移账外买卖股票的事实，居然和其当地的开户银
行相互串通，伪造银行存款对账单，造成公司资产、负债均不实。而
顾雏军的造假手段就更是丰富多彩，涉及伪造身份证、虚假注资、造
假账、诈骗国家土地等多种手段。

二、财务舞弊的常用方法
1、关联方交易舞弊。所谓关联方交易舞弊，是指管理当局利用关联
方交易掩饰亏损，虚构利润，并且未在报表及附注中按规定做恰当、
充分的披露，由此生成的信息将会对报表使用者产生极大误导的一种
舞弊方法。通常，上市公司会采用以下几种关联交易来虚构利润。其
方式主要有：关联购销舞弊、受托经营舞弊、资金往来舞弊、费用分
担舞弊等四种。
。资产重组有资产置换、并购、债务重组等形式，多
发生在关联方之间。我国自 2001 年 1 月 1 日起开始执行的《企业会
计准则——非货币性交易》规定，企业以非货币性交易取得的资产应