基于var的金融市场风险管理研究.pdf

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硕 士 学以乓石 位侧尹弧 论 文
论文题 目
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作者姓名 徐 忠 明 _
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指导教师 徐 加一一一一
学科 (专业 )一卫灿丝进生一一
所在学院一一丝止乞生遗匕一
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提交 日期一三旦旦 三生土二且- ~
浙江大学硕 士 学位论 文 基 于 Va R 的 金 融市场 风 险 管理 研 究
摘 要
、
受经 济全球化 和 金融 一 体化 的 竞争 与 放松 管 制 以及 金 融 创 新 与技 术进 步
, , ,
等 因素 的 影 响 全 球 金 融 市场发 生 了基础性 和 结 构 性变 化 规 模迅 猛扩 大 效
, ,
率 明显 提 高 与 此 同 时 , 金融 市 场 的波动 性 和 系 统风 险 也 大 大 加 剧 金 融 风 险
,
也 由原 来 的信 用 风 险 为 主转 为 市场 风 险 为主 金 融 风 险 的 管理 由原 来 以 银 行 资
产 负债为 主 要 业务 的传 统的 风险 管理转 向金 融 市 场 价 格波动 为 主 的 现代 金 融 市
。
场 风 险 管理 为 主 风 险 管理成 为 工 商 企 业和 金 融 机 构 的 核 心 竞 争力 之 一 , 也 是
。
金融 工 程 与现 代金融 核心 内容 其 具 体 的风 险 测 量 也 由原 来 的 定 性 分 析 为 主 转
。 、
向具 体 的 定 量分 析 为 主 金 融 市 场 风 险 管 理 已 成 为 发 达 国 家 金 融风险 测 量 评
、 。
价 监 管 的 重要 工具
,
针 对金融 市 场风 险 管 理的 核心主 要 是对 风险 的测 量 本文 先分 析 了 当 前金
,
融 市场 风 险 的特点 然 后 应用 近年 来在 国际 上 受 到 广 泛 重 视 并 开 始为 大 家所 接
,
受 的一 种 全新 的风 险管理工 具一 “ 在 险价 值 ” ( va lue at ir sk ) 、 乞R 的 基本思 想
、 ,
全面