财务报表的财务状况_偿债能力和资本运营能力分析.pdf

财税金融
财务报表的财务状况、偿债能力和资本运营能力分析
◆孙成宇黑龙江七台河市城市信用社股份有限公司
【摘要】现代企业经营要求投资者、经营者、债权人熟知经营主体及市场情况,这就涉及到对企业进行财务分析,对企业的财务分析,就是对企
业的财务报表进行分析。包括财务状况分析,资产运营能力分析,偿债能力分析等。
【关键词】财务报表财务状况资本运营偿债能力
企业财务报表分析主要是为信息使用者提供所需要的直观信息, 3. 应收帐款周转能力。由于现代企业的销售多采取赊销,应收帐
评价过去的经营业绩,衡量现在的财务状况,预测未来的发展趋势。对款的周转率也是衡量企业资产管理水平的有效指标。应收帐款周转率
不同的信息使用人,分析的目的也不同,对于投资人可以以分析企业的是表示企业年度内应收帐款转为现金的平均次数。它是赊销净额与平
资产和盈利能力来决定是否投资;对于债权人来说,从分析贷款的风均应收帐款余额之比,由于周转率越高,表明企业应收帐款的回收越
险、报酬而决定是否向企业贷款;从分析资产流动状况和盈利能力,来快,营运资金的变现速度越快,在实际应用中,这一分析方法的使用频
了解其短期和长期偿债能力。对于经营者来说,为改善财务决策、经营率还是相当高的。
状况,提高经营业绩而进行财务分析,对于企业主管部门来说,要通过 4. 存货周转能力。存货周转率是衡量企业本项内存货资产周转的
财务分析了解企业社会贡献指标,纳税情况以及职工收人等。根据财次数,它是产品销售成本与平均存货成本之比。相对企业赊销而言,企
务报表分析的不同目的,财务报表分析可以分为财务状况分析,资产营业存货的周转速度的快慢也直接影响企业的资金调度,存货周转越高,
运能力分析、偿债能力分析。现代企业经营要求投资者、经营者、债权表明存货的变现能力越强,营销状况越好。
人熟知经营主体及市场情况,这就涉及到对企业进行财务分析,对企业三、偿债能力分析
的财务分析,就是对企业的财务报表进行分析。偿债能力是指企业偿还自身所欠债的能力,企业的偿债能力包括
一、财务状况分析短期偿债能力和长期偿债能力,偿债能力分析越来越成为企业财务报
财务状况分析主要包括企业资产构成分析、权益构成分析和现金净流表分析不可缺少的组成部分。
量分析等。企业资产构成分析是以资产总额为基数,计算各资产项目占资 1. 短期偿债能力分析。短期偿债能力分析,指为评价企业偿付短
总额的百分比,这一方法在实际应用时,相关利益人可以通过分析资产构期债务的能力而分析资产的流动性,包括营运资金、流动比率等。
成,更清楚地了解资产的结构是否合理,通过连续两年或两年以上资产构成营运资金分析。营运资金是流动资产减流动负债后的余额。营运
的比较,同时联系生产经营实际,可评价各资产变动及对经营成果的影响。资金越多,表明企业的偿债能力越强,但过多的营运资金对经营者意味
权益构成分析是以负债及所有者权益总额为基数,计算各负债项着丧失的潜在收益越多,失去了扩大经营的获利机会。相反。营运资
目或所有者权益占总额的百分比,也可以以某一项负债或某一项所有金过少就表明企业的偿债能力较差,无法维持正常的生产经营和保持
者权益为基础,计算另一项负债或所有者权益占其百分比。在实际应良好的企业信用。
用时,权益分析主要用于静态分析,它