5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE.doc

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利用 Excel 计算终值、现值、
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第 4 个自变量 Fv 是指最后的现金流入量，最后一个自变量 Type 取是指年金都是在期末流入的。

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以下再详细说明第 1 个财务函数的计算方法。 其余财务函数的计算方法类似。
第 1 个财务函数 FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type) 是计算终值 FV，计算时：先输入第 1 个自变量“贴现率（每一期的复利率） Rate”的值
r ；再输入第 2 个自变量“年限（或期数） Nper”的值 n；接着再输
入第 3 个自变量“年金（或每期现金流金额） Pmt”的值 A，如果计
算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金 P 在 n 年（或期）以后
的终值 FV，那末第 3 个自变量“年金 Pmt”的值取为 0，这表示计算
的不是年金问题； 接着再输入第 4 个自变量“现值 Pv”的值 P，如果
计算的不是现在一笔现金 P 在 n 年（或期）以后的终值 FV，而计算
的是年金问题，那末第 4 个自变量“现值 Pv”的值取为 0；最后，输
入最后一个自变量 Type 的值，如果现金流发生在年末 （或期末），Type
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就取值 0 或忽略，如果现金流发生在年初（或期初） ，Type 就取值 1。
【例】 设有一个分期付款项目，付款期限为 2 年，每个月月底支付
5 万元，月复利率为 1%，则运用 Excel 中的财务函数 FV与 PV，可计
算得到付款现值之和为
PV(1%，24，－ 5，0，0) ＝，
付款现值之和为
FV(1%，24，－ 5，0，0) ＝，
其年复利率为
IRR＝(1 ＋1%)^12－1＝%。
【例】 设有一个分存整取项目，存期为 3 年，每个月月初存万元， 3 年以后可得 4 万元，则运用 Excel 中的财务函数 RATE，可计算得到该项目的月复利率为
RATE(36，－， 0，4，1) ＝%，
从而其年复利率为
IRR＝(1 ＋%)^12－1＝%。
【例】 设有一个的价格为 30 万元