2012年莆窆芾碜ㄒ祊pt-第2章财务报表分析.ppt

第十章财务报表分析
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第一节财务分析概述
一、财务分析的基本概念
财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础,对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。
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资产管理水平
获利能力
发展前景
企业经营决策者
企业所有者
企业债权人
政府经济管理机构
获利能力
投资风险
发展前景
偿债能力
发展前景
上交国家税金社会财富创造发展趋势
对环境的影响
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资产负债表
利润表
现金流量表
资本结构
偿债能力
资产流动性
资产结构
盈利能力
成本费用水平
偿债能力保证
业绩发展趋势
偿债能力
利润质量
现金流结构
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二、判别财务指标优劣的标准
标准
经验数据
预算数据
历史数据
同行业数据
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第二节财务指标分析
偿债能力分析
营运能力分析
盈利能力分析
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一、偿债能力分析
偿债能力分析主要有短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度,是衡量企业当前的偿债能力。
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(一)短期偿债能力指标
1、流动比率
(1)公式:流动比率= 流动资产/ 流动负债
(2)意义:
一般认为,合理的流动比率是2。
(3)注意:
并非越大越好;
流动比率低不一定说明一定不能偿还流动负债
(4)影响因素:
应收账款、存货的数额及周转速度。
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2、速动比率
(1)公式:速动比率= 速动资产/ 流动负债
速动资产=流动资产- 存货- 待摊费用等
(2)意义:
一般认为,合理的速动比率是1。
(3)注意:
并非越大越好;
速动比率低不一定说明一定不能偿还流动负债
(4)影响因素:
应收账款的数额及周转速度。
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3、现金比率
(1)公式:可产即动用的资金/ 流动负债
(2)意义:
反映企业直接支付能力。
(3)主要适用于应收账款和存货的变现能力存在问题的企业。
库存现金
活期银行存款
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