久期模型在商业银行利率风险管理中应用.pdf

0820 15 170 张存j友久期模型在商业银行利率风险管理中的应用
5. 利率变动风险分析...........................................................................................……33
第五章结论与展望...................................................................................................……36
参考文献...............................……,.................................................................................……39
1. 注释.................................................................……,..……,..................................……39
2 . 文献......……,................................................................................................……,...............……,,.…4 0
2 . 学位论文..............................................................................……,......................……引
致谢....……,................……,.,.......................................................................................……43
0820 15 170 张存)友久期模型在商业银行利率风险管理中的应用
摘要
本文首先阐述了选题的背景及意义,对商业银行投资业务以及资产负债管理进行
了简要介绍,分析我国商业银行在资产负债管理中面临的利率风险问题,详细介绍风
险的类型、度量方法、控制方法等。接着对利率风险管理的理论背景给出了整体的概
括,介绍了各种常用的利率风险管理模型,其中以久期模型以及缺口管理模型在实证
中应用尤为广泛。其次分析商业银行中利率风险产生的原因以及表现形式,针对不同
的利率风险管理模型给出介绍以及实际应用的适用性介绍以及介绍本为的研究内容、
方法等。最后选取了我国上市较早的四家银行作为实证对象,通过对模型中变量的选
取以及数据搜集、调整、模拟,最终通过实证研究的结果得到我国目前国内商业银行
对利率风险管理模型应用的情况,以及有效性。根据实证数据,我们可以知道,当久
期缺口为正的时候,市场利率上升后,使得我国商业银行的资产净值下降,为了消除
利率变动带来的资产净值下降风险,商业银行的管理者可以通过调整银行资产负债结
构来缩减资产的加权平均久期或增加负债的加权平均久期,使资产负债的久期缺口变
小,从而减小利率风险,再结合凸度缺口分析方法,进一步调整资产负债结构,有效
的规避利率风险,反之亦然。文章的最后,是通过前文的理论以及实证分析对我国商
业银行未来的利率风险管理提出了指导性的意见和建议。
[ 关键词]: 久期模型,利率风险度量,久期缺口管理
【中图分类号】: F
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