《金融工程》实验报告.docx

管理学院
教学实验报告
200～20学年第学期
实验名称金融工程课程名称金融工程
实验日期第周---第周实验学时实验总学时
班级姓名学号
专业方向金融公司管理指导教师
实验，成立感性认识！
定环境与OP1一致。区别是金融市场连续发生两次变化，每期的利润损失都在期末给出。（假设实验期间内，股票不分成、不配送，债券为零息票。
实验初始状态：实验终止状态：
现金
￥
期末现金=钱币拥有+股票交易损益
+债券
股票
卖空123个单位
现值+期权损益
债券
49个单位
（利用FTS系统附带的期权教程程序来观
卖空期权
0
测期权价钱的二叉树图）
买入期权
0
1、关于不支付红利的金融期货，能够这样来估算期货的理讲价钱，但关于支付红利的金融期货
以及商品期货的订价要稍做改变。
2、经过套利剖析，是能够剖析出期货价钱与现货价钱的关系。
3、FSer(Tt)，其中，F为期货的理讲价钱，S为现货价钱，r为无风险利率，
4、T-t为期货的有效期限。
看涨期权到期的时候，当履行价钱高于标的物的价钱时，盈亏为负数，反之盈亏为正数；看跌期权到期的时候，当履行价钱高于标的物的价钱时，盈亏为正数，反之为负数。但无论是看涨，还
是看跌期权当盈亏为负数时，投资者是有权利放弃行权的。
期权拥有保值功能，将期权组合起来，保值的效果将更好。比方当你预测标的财产的价钱波动将增大，但不能确定是上升仍是下跌时，能够同时买入看涨和看跌期权配合使用，这样能够增加投资者的赢利区间，但同时也将增加投资成本。当你预测标的财产的价钱波动将减小时，能够同时卖出看涨和看跌期权，这样能够增加投资者的赢利，但此时的风险将增加。
商品套利分为跨期套利，跨商品套利，跨市场套利和期现套利。并且想关于投机而言，套利的风险相对要小一些。
我用了一个最容易操作的跨期套利。我仍是选择了铜期货。我预期铜价走势首先是一段内是调整期，价钱只会上
升很小的一部分，而在未来就远的时期会产生大幅度的上升。于是我卖近买远，卖出4月份的合约，而买近7
月份的合约。期待价钱的变化。
进行了这一次的模拟交易，我深深的感觉期货交易的风险和利润。我记得有句话叫做没钱人是炒股，有钱人
是炒期货，超有钱人是炒外汇。确实炒期货的保证金虽说只需真切价钱的10%-5%，却仍旧是一笔大的数目，其
中的杠杆效应真的是让人心动不已。
在期货与期权的交易中，商品期货与期权只占交易量的20%，金融期货与期权的交易量占80%，外国商品期
货与期权交易品种有几十种，我国当前只有11种商品期货，商品期货期权、金融期货与期权尚未推出！我国期
货与期权市场落伍确实让人担忧，但任何一个金融机构及大中型公司在不久的将来都会波及股票的投资、资本的
融通及外汇的兑换，掌握股指期货与期权、利率期货与期权及外汇期货与期权的理论与实务关于金融、贸易与管
理类也带来了很多就业时机，我想这应当也是开这门课程的一个在重要的原因。
下面是古文鉴赏，不需要的朋友能够下载后编写删除！！谢谢！！
九歌·湘君屈原朗读：路英
君不行兮夷犹，蹇谁留兮中洲。
美要眇兮宜修，沛吾乘兮桂舟。
令沅湘兮无波，使江水兮安流。
望夫君兮未来，吹参差兮谁思。
驾飞龙兮北征，邅吾道兮洞庭。
薜荔柏兮蕙绸，荪桡兮兰旌。
望涔阳兮极浦，横大江兮扬灵。
扬灵兮未极，女婵媛兮为余太息。
横流涕兮潺湲，隐思君兮陫侧。
桂棹兮兰枻，斫冰兮积雪。
采薜荔兮水中，搴芙蓉兮木末。
心不同兮媒劳，恩不甚兮轻绝。
石濑兮浅浅，飞龙兮翩翩。
交不忠兮怨长，期不信兮告余以不闲。
朝骋骛兮江皋，夕弭节兮北渚。她含着笑，切着冰屑悉索的萝卜，
她含着笑，用手掏着猪吃的麦糟，
她含着笑，扇着炖肉的炉子的火，
她含着笑，背了团箕到广场上去
晒好那些大豆和小麦，
大堰河，为了生活，
在她流尽了她的乳液之后，
她就用抱过我的两臂，劳动了。
大堰河，