营运资金.pdf

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分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。（2002
3年）
A、持有现金的机会成本
B、固定性转换成本
C、现金短缺成本
D、现金保管费用
[答案]A
[解析]最佳现金持有量，在成本分析模式就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最
小时的现金持有量。存货模式就是能够使现金管理的机会成本与固定性转换成本之和保持最
低的现金持有量，即为最佳现金持有量。由此可见，在确定最佳现金持有量时，成本分析模
式和存货模式均需考虑的因素是持有现金的机会成本。
10、某公司预计 2002 年应收账款的总计金额为 3000 万元，必要的现金支付为 2100 万元，
应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额 600 万元，则该公司 2002 年的应收账款
收现保证率为（ ）。
A、70％
B、%
C、50%
D、%
[答案]C
[解析]应收账款收现保证率=（当期必要现金支付总额－当期其他稳定可靠的现金流入总额）
／当期应收账款总计金额＝（2100－600）／3000＝50％
11、下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ）。（2003 年）



D．收账费用
[答案]A
4[解析]应收账款占用资金的应计利息属于应收账款机会成本。
12、采用 ABC 法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。（2003 年）
A．数量较多的存货
B．占用资金较多的存货
C．品种较多的存货
D．库存时间较长的存货
[答案]B
[解析]存货 ABC 分类管理是指按一定的标准，将存货划分为 A、B、C 三类。分类标准：一是
金额标准；另一个是品种数量标准。其中金额标准是最基本的。
13、持有过量现金可能导致的不利后果是（ ）。（2004 年）
A．财务风险加大
B．收益水平下降
C．偿债能力下降
D．资产流动性下降
[答案]B
[解析]现金属于非盈利资产，现金持有量过多，导致企业的收益水平降低。
14、在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（ ）。
（2004 年）
A．客户资信程度
B．收账政策
C．信用等级
D．信用条件
[答案]D
[解析]所谓信用条件就是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期
限、折扣期限及现金折扣率等。

5（二）多项选择题
1、用存货模式分析确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（ ）。（2000 年）
A、现金管理费用
B、现金与有价证券的成本
C、持有现金的机会成本
D、现金短缺成本
[答案]BC
[解析]现金管理费用是固定性费用，属于决策非相关成本；存货模式下假设不存在现金短缺
的问题。
2、企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（ ）。（2001 年）
A、所需现金只能通过银行存款取得
B、预算期内现金需要总量可以预测
C、现金支出过程比较稳定
D、证券利率及转换成本可以知悉
[答案]BCD
[解析]存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设之一是企业所需要的现金可通过证券变
现取得，且证券变现的不确定性很小。所以