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不确定性分析
不确定性分析的经济手段有:
1、盈亏平衡分析:
2、敏感性分析:
3、概率分析:
只适用于财务评价
适用于财务评价和国民经济评价
一、概念:
盈亏平衡分析又称量本利分析,通过分析产量、成本、与方案盈利能力之间的关系找出投资方案盈利与亏损的临界点,以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度。
根据销售收入及生产成本与产量(销售量)之间是否线性关系,分为线性/非线性盈亏平衡分析。
第一节盈亏平衡分析
二、线性盈亏平衡分析
(1)生产量等于销售量
(2)生产量变化,单位可变成本不变,使总生产成本成为生产量的线性函数
(3)生产量变化,销售单价不变,使销售收入成为销售量的线性函数
(4)只生产单一产品,或者生产多种产品,但是可以换算为单一产品计算。
(一)线性盈亏平衡分析的假设条件
(二)销售收入及成本与产量之间的关系
销售收入(R)、产品价格(P)与产品产量(Q)之间的关系
总成本(C)、固定成本(CF)、单位产品变动成本(Cv)和产品产量(Q)之间的关系
R=PQ
0
Q
R
0
Q
C
C=C F+C v Q
C F
C v Q
(三)盈亏平衡分析图
销售收入、总成本和产品产量之间的关系
0
Q
R=PQ
C=CF+Cv Q
Q*
R,C
BEP
亏损
盈利
(四)盈亏平衡分析——求出盈亏平衡点 (BEP,Break Even Point)
由R=C,即:PQ=CF+CvQ,可得
盈亏平衡点产量
盈亏平衡点价格
盈亏平衡点单位产品变动成本
若项目设计生产能力为Q0,则盈亏平衡点生产能力利用率:
E﹡越小,BEP越低,项目盈利的可能性越大。
若按设计能力进行生产和销售,
则盈亏平衡销售价格:
盈亏平衡点单位产品变动成本:
例1:某工程方案设计生产能力12吨/年,单位产品售价510元/吨,固定成本总额为1500万元,单位产品成本250元/吨,并与产量成正比例关系,求以产量、生产能力利用率以及价格表示的盈亏平衡点。
解:
由此可见,,生产能力利用率不低于48%,按设计能力生产与销售,销售单价不低于375元/吨,项目不会发生亏损。
进一步计算产量与价格允许的变化率:
产量允许的降低率为:
1-Q*/Q =1-48%=52%
价格允许的降低率为:
1-P*/P =1-375/510=26%
结论:若其他条件不变,产量降低幅度不超过生产能力的52%,销售单价降低幅度不超过26%,项目不会亏损。
练****1:某项目生产能力3万件/年,产品售价3000元/件,总成本费用7800万元,其中固定成本3000万元,成本与产量呈线性关系。
单位产品变动成本
盈亏平衡点产量
盈亏平衡点价格
盈亏平衡点单位
产品变动成本