国有商业银行利率风险的防范和化解浅谈.pdf

国加人。后,我国金融市场运行将逐步低能通过规模效益较好地消化资金成本上升的压力而
有与国际接轨,作为金融市场有机组成部分的国有商业银行由于历史包袱重,资金成本较高,在竞争中
价格机制,利率市场化的改革取向是必然选将处于弱势地位,这一态势在利率市场初步放开后已初见
商择。更为重要的信号是,银行利率市场化甚端倪,今年,农村信用社存款利率浮动改革试点启动以
至被写进党的十六大报告中。随着我国利率来,在农村信用社存款利率浮动改革试点地区,至少有
业市场化进程的不断加快,利率风险将逐渐上的资金从当地以四大国有商业银行为主体的金融机构
银升为商业银行主要的经营风险之一。笔者试流向了农村信用社而商业银行之间的竞争则主耍变现为
结合国有商业银行的实际,就防范和化解利降低贷款利率、据调查了解,今年以来,某些地区国有商
行率风险发表一管之见。业银行的一些大型优良客户纷纷向贷款行提出了利率下浮
一、国有商业银行利率风险的主要襄现的要求,个别企业甚至提前归还国有商业银行的大宗贷
利形式款,一个重要原因就是一定股份制商业银行在该地区进行
率商业银行的利率风险是指在一定时期让利营销,向企业发放贷款仅执行基准利率甚至下浮。以
内,由于利率的波动和资产负债期限结构不上情况表明,在利率市场化后,国有商业银行将受到四个
戳匹配。致使商业银行资产收益与价值相对于方面的冲击,一是存款的流失二是为保持存款增长而提
负债成本与价值发生不等量变化而造成净利高存款利率导致资金成本增加三是优良客户贷款余额的
黄息收入损失的可能性。随着我国利率市场化下降四是为维护优良信贷客户被迫降低贷款利率致使经
改革的不断深化,国有商业银行利率风险将营收人减少。这四个方面的冲击无疑都将延缓国有商业银
的逐渐显现,主要表现为
行改善经营效益、逐步消化历史包袱的进程。
防〔一存结构风险三客户选择风险
长期受到压抑的利率一旦放开,在短期利率市场化后,随着实际利率的提高,偏好风险的借
范内可能有一个上升的过程,之后才会随市场款人将更多地成为商业银行的客户,而厌恶风险的企业将
行情作不规则的波动。根据萨奇的研究尽量减少甚至不向商业银行借款,这是由于经营低风险项
和年,实行利率市场化后,在名义利率资料完目的企业所产生的收益不足以应付巨额利息,只有那些从
豁整的国家和地区中,个出现利率上涨, 事高风险项目的企业才能够支付如此巨额的利息,例如,
个出现利率下降在实际利率资料完整的投机性极强的房地产业和证券投资等高风险行业,所以,
个国家中,只有波兰在推行该政策后实际利利率提高会诱使银行的平均资产质量下降,经营风险增
率下降了,其余个国家和地区都有不同程大。如从二十世纪年代开始美国储贷机构以短期存款
测乃牛为年固定利率的房屋抵押贷款提供资金,这种做法在存
只度的上涨·从我国的实际惰况看,
谈月日,大额外币存款利率放开后,该利率贷款利率均受到管制的情况下基本上没有问题,但在年
就小幅上涨了代初利率大幅上升时其所面临的后果则是严重的,几十年
利率上升是利率市场化初期的总体趋来一直盈利的美国储贷机构转眼之间就面临着大亏损。
势,在这种情况下,耍求国有商业银行的利率敏感性资产基于风险和收益的替代关系,利率市场化