单项营运资金管理策略教材.pptx

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通过本章学学****主要要掌握现金金管理、应应收账款管管理、存货货管理的基基本方法和和策略;熟熟悉企业信信用政策制制定和应用用的方法和和策略。
第一节现金金和银行存存款管理策策略
现金是企业业用以进行行商品交换换,支付各各项费用,,以及偿还还到期债务务的交换手手段和支付付手段。
现金是流动动资产中流流动性最强强的资产,,又是一种种非盈利或或低盈利((收益性最最弱)的资资产。
它主要包括括:库存现现金,银行行存款,以以及银行本本票,银行行汇票等。。
第一节现现金和银行行存款管理理策略
企业业持持有有一一定定数数量量的的现现金金的的目的的:
1、交交易易性性动动机机----取决决于于企企业业销销售售水水平平
(1)企企业业日日常常交
(2)由于季节性的变化,也会造成货币资金需求量的临时增加或减少;
(3)买卖有价证券、添置机器设备等其他交易活动也会引起货币收支的不平衡;
(4)在一些零售企业中,满足找零的需要;
(5)维持企业较高的声誉以及使企业充分享受货币资金折扣。
第一一节节现现金金和和银银行行存存款款管管理理策策略略
2、预预防防性性动动机机—目的的是是为为了了保保证证“最低低存存款款余余额额”取决决于于
(1)企业愿意承承担风险的程程度;
(2)企业临时举举债能力的强强弱;
(3)企业对货币币资金流量预预测的可靠程程度;
(4)企业对资金金的调控能力力和控制效率率。
3、投机性动机机(证券市场场和商品市场场)目的是投投机需求。
第一节现金和和银行存款管管理策略
企业持有的现现金余额过小,就可能出现现现金耗尽的的现象。这时时企业只好出出售有价证券券或是通过借借贷来满足现
若缺乏必要的货币资金,企业将不能应付业务开支,形成“短缺成本”。
一是丧失购买机会,且可造成生产中断或停工损失。
二是造成信用损失。
三是不能享受货币资金折扣。
第一节现金和和银行存款管管理策略
企业持有过量的现金会产生生两个问题::
一是降低企业业的获利能力力。
二是现金的安安全性受到挑挑战,增加现现金管理的难难度。
第一节现金和和银行存款管管理策略
公司现金管理的根根本目标在于保证企业业高效地开展展经营活动情情况下,尽可可能的保持最最低现金占有有量。
现金管理分为为三个内容:
(1)确定适适当的目标现现金余额;
(2)有效地地进行现金收收支;
(3)将剩余余的现金进行行短期投资
现金管理基本本框架:
管理公司的现现金流量
现金预算
建立最佳的现现金余额
现金短缺时
采用短期融资资策略
现金结余时
采用有价证券券投资的策略略
现金日常控制制
加速收款
控制支出
与银行保持良良好的关系
第一节现金和和银行存款管管理策略
目标现金余额额的确定——现金存量预算算
确定最佳现金金余额的模型型很多,其中中常用的有现金周转模型型、存货模型型、随机模型型、因素分析析模型等。

现金周转期是是指现金投入入生产经营开开始到最终转转化为现金的的时间。
现金周转期=存货周转期期+应收账款款周转期
-应付账款周周转期
例,假定A公司的财务信信息如下,要要求分析现金金周转期。((单位:万元)
存货140应收账款170
应付账款40应付工资税金金10
销售收入2000销售成本1000
期间费用100
解:存货周转期=360/(1000/140)=
应收账款周转转期=360/(2000/170)=
应付款项周转转期
=360/[(1000+100)/(40+10)]=
现金周转期=+-=