单项营运资金管理策略教材.pptx

该【单项营运资金管理策略教材 】是由【静雨蓝梦】上传分享，文档一共【265】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【单项营运资金管理策略教材 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。第三章单项营运资金管理策略
通过本章学****主要掌握现金管理、应收账款管理、存货管理的基本方法和策略;熟悉企业信用政策制定和应用的方法和策略。
第一节现金和和银行存款管管理策略
现金是企业用用以进行商品品交换,支付付各项费用,,以及偿还到到期债务的交交换手段和支支付手段。
现金是流动资资产中流动性性最强的资产产,又是一种种非盈利或低低盈利(收益益性最弱)的的资产。
它主要包括::库存现金,,银行存款,,以及银行本本票,银行汇汇票等。
第一节现金金和银行存款款管理策略
企业持有一定定数量的现金金的目的:
1、交易性动机机----取决于企业销销售水平
(1)企业日常交交易的货币资资金收入和货货币资金支出出很少是同步步发生的;
(2)由于季节性性的变化,也也会造成货币币资金需求量量的临时增加加或减少;
(3)买卖有价证证券、添置机机器设备等其其他交易活动动也会引起货货币收支的不不平衡;
(4)在一些零售售企业中,满满足找零的需需要;
(5)维持企业较较高的声誉以以及使企业充充分享受货币币资金折扣。。
第一节现金和和银行存款管管理策略
2、预预防防性性动动机机—目的的是是为为了了保保证证“最低低存存款款余余额额”取决决于于
(1)企企业业愿愿意意承承担担风风险险的的程程度度;;
(2)企企业业临临时时举举债债能能力力的的强强弱弱;;
(3)企企业业对对货货币币资资金金流流量量预预测测的的可可靠靠程程度度;;
(4)企企业业对对资资金金的的调调控控能能力力和和控控制制效效率率。。
3、投投机机性性动动机机((证证券券市市场场和和商商品品市市场场))目目的的是是投投机机需需求求。。
第一一节节现现金金和和银银行行存存款款管管理理策策略略
企业业持持有有的的现现金金余余额额过小小,就就可可能能出出现现现现金金耗耗尽尽的的现现象象。。这这时时企企业业只只好好出出售售有有价价证证券券或或是是通通过过借借贷贷来来满满足足现现金金需需要要,,而而这这样样做做会会带带来来“交易易成成本本”。
若缺乏乏必要要的的货货币币资资金金,,企企业业将将不不能能应应付付业业务务开开支支,,形形成成“短缺缺成成本本”。
一是是丧丧失失购购买买机机会会,,且且可可造造成成生生产产中中断断或或停停工工损损失失。。
二是是造造成成信信用用损损失失。。
三是是不不能能享享受受货货币币资资金金折折扣扣。。
第一一节节现现金金和和银银行行存存款款管管理理策策略略
企业业持持有有过量量的现现金金会会产产生生两两个个问问题题::
一是是降降低低企企业业的的获获利利能能力力。。
二是是现现金金的的安安全全性性受受到到挑挑战战,,增增加加现现金金管管理理的的难难度度。。
第一节现金和银行行存款管理策略
公司现金管理的根本目目标在于保证企业高效效地开展经营活动动情况下,尽可能能的保持最低现金金占有量。
现金管理分为三个内容:
(1)确定适当的的目标现金余额;;
(2)有效地进行行现金收支;
(3)将剩余的现现金进行短期投资资
现金管理基本框架架:
管理公司的现金流流量
现金预算
建立最佳的现金余余额
现金短缺时
采用短期融资策略略
现金结余时
采用有价证券投资资的策略
现金日常控制
加速收款
控制支出
与银行保持良好的的关系
第一节现金和银行行存款管理策略
目标现金余额的确确定——现金存量预算
确定最佳现金余额额的模型很多,其其中常用的有现金周转模型、存存货模型、随机模模型、因素分析模模型等。

现金周转期是指现现金投入生产经营营开始到最终转化化为现金的时间。。
现金周转期=存货周转期+应应收账款周转期
-应付账款周转期期
例,假定A公司的财务信息如如下,要求分析现现金周转期。(单单位:万元)
存货140应收账款170
应付账款40应付工资税金10
销售收入2000销售成本1000
期间费用100
解:存货周转期=360/(1000/140)=
应收账款周转期=360/(2000/170)=
应付款项周转期
=360/[(1000+100)/(40+10)]=
现金周转期=+-=